2026년 8월 24일 ~ 30일

• SK하이닉스 — 40조원 자사주 매입·전량 소각 (8/19 이사회 결의, 8/20 개시): 한국 기업 사상 최대 주주환원. 약 3개월간 집행, 2,400만주+ 전량 소각으로 EPS 기계적 상승. 2025~2027 누적 FCF 50% 이상 주주환원 방침 명문화. 발표 당일 서울 +12%.
• SK하이닉스 — 노조 임금협상 잠정합의안 부결 (8/25): 조합원 15,045명 중 과반 반대. 임금 6.3% 인상 + 성과급 현금 40%/주식 60% 개편안. 재협상 리스크로 주가 -3.6%.
• SK하이닉스 — 인디애나 HBM 후공정 팹 기공식 (8/27): 총투자 40억 달러+, 2028년 10월 클린룸, 2029년 하반기 차세대 HBM 양산. 별도로 용인 Y2·청주 M17 54조원 증설 진행 중.
• Alphabet — AI 조직 수뇌부 이탈(Jeff Dean 등) + 번스타인 목표가 하향: Q2 클라우드 매출 +82% 호실적에도 주가 급락. 주 후반 FTC의 YouTube 규제 조사, 영국 소송 3.53억 달러 합의까지 겹침. 반대편엔 바클리스의 'TPU-as-a-Service 2028년 매출 +15%' 시나리오.
• Apple — 9/1 CEO 교체(팀 쿡 → John Ternus), 9/9 아이폰 이벤트. 주중 EU 앱스토어 수수료 30%→26% 인하(DMA 대응)로 서비스 마진 직접 영향. Rothschild & Co Redburn은 Neutral→Buy, 목표가 $260→$400 대폭 상향.
• 달바글로벌 — 쿠오카스킨 지분 33.61%, 약 96억원 인수 결정 (M&A). 향수 카테고리 확장 + 중국 법인 설립.
• DoorDash — 규제 리스크: 미 의회가 중국산 AI 모델 사용 관련 자료 제출 요구. 주가 -4.21%.
• 삼양식품 — 창사 이래 첫 연매출 3조원 돌파 전망 (8/28), 연고점 경신.

타임라인: 이번 주 진행형 이슈

SK하이닉스

→ 주간 기준 8/23 173.0만원 → 8/28 173.6만원, 거의 보합(+0.3%). 자사주 호재를 노조 부결이 상쇄한 한 주.

Alphabet: 8/24 번스타인 목표가 하향 → 8/25 Jeff Dean 이탈 확인, $346.96 하락 마감 → 8/26 Marvell AI칩 딜(최대 122억 달러 주식 매입 가능) → 8/29~30 FTC YouTube 조사 + 영국 3.53억 달러 합의. 악재 누적 방향.

Apple: 8/24 목표가 $400 상향 + 200명 감원 → 8/25 EU 수수료 인하 → 8/27 9/9 이벤트 확정 → 8/30 Apple TV+/One 요금 인상 즉시 시행. 주가 $307~312 → $319.70(+1.63%), 주간 약 +3%.

Netflix: 8/21 JPM Buy 유지 → 8/25 Wolfe $84→$95 상향 → 8/26 경쟁 서비스 재판매(허브 전략) 보도에 상승 → 8/30 NFL 중계권 2029-30 시즌까지 연장. 7월 저점 대비 +25% 반등, 현재 $81.46.

AI / 반도체

• 삼성·SK하이닉스·마이크론 2027년 DRAM/HBM 캐파 배정 협상 완료 — 사실상 완판. 3~5년 장기계약으로 CSP·AI칩 고객이 선점. HBM이 DRAM 캐파의 약 70%를 소진 → 일반 DRAM도 타이트.
• HBM3E ~$300/스택, HBM4 ~$550/스택(36GB 12-hi). SK하이닉스 점유율 50~55%.
• BofA: HBM 시장 350억 달러 → 2030년 2,460억 달러(7배). 수요 축이 학습 → 추론으로 이동.
• 삼성 FMS 2026에서 zHBM 공개(HBM5 대비 성능 8배·밀도 10배 주장) — 차세대 경쟁 압박 요인.
• 엔비디아 2Q 매출 $962억(+106%), 데이터센터 $890억(+117%)로 아시아 반도체 동반 강세.

Google: 위 타임라인 참조. 버라이즌 10억 달러+ 다크파이버 계약, 앨라배마 15억 달러 데이터센터, Waymo 2027년 독일 진출. 배당 $0.22, 배당락 9/4.

K-Beauty

테마: 상반기 화장품 수출 70억 달러(+27.3%), 상반기 역대 최대. 2Q 39억 달러로 1Q 31억 대비 +25.8%. 미국이 처음으로 중국을 제치고 1위 수출국. 연간 증가율이 당초 15% 전망을 크게 웃도는 30%대 관측 — 테마 전반 가속 국면. 2025년 연간 114억 달러로 미국 제치고 세계 2위 수출국. 중소기업 비중 72.5%. 정부 2030년 150억 달러 목표. 올리브영이 미국 세포라 580여 매장에 'K뷰티에딧' 론칭(8/20).

• 실리콘투 — 2Q 매출 4,026억(+51.8%), 영업이익 830억(+59.0%, OPM 20.6%)로 컨센 16.5% 상회. 유럽 1,734억(+62%), 북미 873억(+79%). 목표가 줄상향: 하나 5.2만→5.9만원, 삼성 6.3만원, 메리츠 6만원. 주가 44,500원, 주중 신규 뉴스 없음.
• 달바글로벌 — 위 M&A 참조. 2Q 매출 1,869억(+46%), 영업이익 472억(+62%, OPM 25.3%). 북미 +193%, 유럽 +254%. 해외 오프라인 매장 9,607개(+3,539개). 하나증권 목표가 290,000원(+7.4% 상향).
• 코스맥스 — 8/24 현대홈쇼핑과 맞춤형 뷰티 공동개발 MOU(임팩트 제한적), 8/28 인도네시아 파자자란대 화장품학과 참여. 2Q 매출 7,949억(+27%), 순이익 500억(+129%)로 분기 사상 최대, 미국 법인 창사 첫 흑자.
• 브이티 — 2Q 매출 1,317억(+18.1%), 영업이익 107억. 유럽 +454%, 중동 +546%. 150억원 자사주 매입. 미국 코스트코 PDRN 듀오팩 신규 납품, 리들샷 듀오팩 완판으로 3분기 추가 납품.
• 펌텍코리아 — 8월 준공 6공장이 9월부터 일부 가동해 사출 캐파 보완 예정 — 다음 주 확인 포인트. 한화투자 BUY 목표가 67,000원.
• 에스엠씨지 — 상반기 매출 324억(+10.5%), 영업이익 30억(+10.5%). 재고자산·매출채권 급증 + 단기차입 확대로 영업현금흐름 유출 — 실적 대비 현금흐름 괴리는 계속 체크.
• YesAsia — 3.60 HKD, 52주 2.25~7.45로 고점 대비 큰 폭 조정. 2025년 매출 $5.015억(+45%), 순이익 +150%.

K-Food

테마: 2025년 라면 수출 15.2억 달러(+21.8%)로 단일 식품 최초 15억 달러 돌파, 11년 연속 성장. 상반기 K푸드+ 수출 70억 달러로 역대 최대(라면 9.35억, +27.9%). 중국 3.85억 > 미국 2.55억. 인도 +60~63%, 남미 +81%, 중동 +25.2%. 캐파 경쟁: 농심 부산 수출전용 공장, 삼양 중국 첫 해외공장, 오뚜기 2027년 캘리포니아.

• 삼양식품 — 2Q 매출 7,703억(+39.3%), 영업이익 1,762억(+46.7%, OPM 22.9%). 미국 +54%, 중국 +44%, 유럽 805억(+61%, 분기 첫 1,000억 돌파). 8/26 하나증권 매수·목표가 180만원, 신한 175만원, 유안타 200만원. 주간 흐름: 8/21 차익실현 -2.22%(136.6만원) → 8/28 +7.20%로 연고점 경신, 3분기 중국 중추절 특수 기대.
• 에스앤디 — 불닭 액상·분말 스프 공급사. 1Q 매출 352억(+48%), 영업이익 66억(+86%). 개별 뉴스 없으나 삼양 3조 전망이 곧 간접 호재.

OTT

테마: 구독 단일 모델 종료, FAST/AVOD 무료 → 저가 광고 티어 → 프리미엄의 밸류 래더가 2026년 승자 패턴. 2026년 OTT 구독 매출 성장률 한 자릿수(+8%)로 둔화. 스마트TV가 북미 VOD 시청의 69%. 국내는 JTBC가 부도 2개월 만에 매각 절차.

Netflix — 위 타임라인 참조. 빌 애크먼 8월 중순 315만주 매수. 2026년 광고 매출 약 30억 달러(전년 2배) 전망, 연매출 가이던스 510~514억 달러. 3분기 가이던스가 관건, 실적 발표 10/20.

바이오

파마리서치 — 8/28 미국 리쥬란 화장품 매출이 실적 견인한다는 분석. 상반기 매출 3,248억(+26%), 영업이익 1,238억(+23%) 역대 최대. 2Q OPM 37.2%, 리쥬란 967억으로 매출 절반 이상. 라인업을 리쥬비넥스 크림·톡신·필러·EBD 장비(2026 하반기), 콜라겐 스킨부스터(2027)로 확장. 상상인증권 목표가 540,000원. 리스크: 리쥬란 FDA 의료기기 승인 미해결 — 미국 본격 진출까지 규제 허들.

기타

DoorDash — 위 규제 리스크 참조. 맥도날드 웹 주문 제휴(앱·로그인 불필요), Shopify 연동, Gap·Kohl's·Barnes & Noble 백투스쿨 제휴 등 호재에도 내부자 매도로 약세. 주간 $253.20 → $231.89(-8.4%), 시총 1,005억 달러. 신규 리스크로 아마존 드론 배송 확대.

규제/자본시장 환경

미 SEC가 현금 공개매수 최소기간 20영업일 → 10영업일(비전환사채 5영업일)로 단축, 분기보고 의무 폐지 검토 — M&A·자본조달 속도가 빨라지는 방향. 국내는 반대로 일반주주 이익보호 강화, 합병가액 공정평가 의무·경영진 연대배상 도입, 인적분할 후 재상장 심사 강화 — 파마리서치 같은 분할 이력 종목에 중장기 변수.

데이터 한계: 원본 일일 리포트에서 Netflix 주가가 $80대와 $253/$307 등 서로 다른 스케일로 혼재해 있었고(액면분할 기준 차이 추정), 국내 종목 대부분은 주중 종가가 산발적으로만 기록돼 정확한 주간 변동률 산출이 불가능했습니다. 위 변동률은 리포트에 명시된 수치가 있는 종목만 기재했습니다.