2026년 7월 20일 ~ 26일
진짜 알아야됨
1. Alphabet Q2 실적 — 서프라이즈였지만 CAPEX가 삼켰다 (7/22 발표)
- 매출 $119.8B(+24% YoY, 컨센 상회), EPS $9.11, Google Cloud +82%, 수주잔고 $462B(약 2배)
- 그러나 연간 CAPEX 가이던스 $190B → $205B로 상향, FCF -$5.86B 적자전환
- 실적 호조에도 장중 -6.5%. Moody's "AI 지출이 아마존·메타·알파벳 신용도 위협" 경고
- → 이 여파가 AI 인프라 전반으로 전이(SK하이닉스 -7.1%)
2. 삼성전자-브로드컴 $200B(약 290조원) HBM·파운드리 동맹 (7/24)
- HBM 공급 + 2nm 이하 파운드리 + 첨단 패키징, 2030년까지
- SK하이닉스 HBM 점유율 53%의 독점적 지위에 직접적 균열 리스크
- 이재용-샘 올트먼 오픈AI 본사 회동(7/25)도 같은 방향
3. SK하이닉스 — 나스닥 상장 $265억 조달, 7/29 실적이 분기점
- 외국 기업 사상 최대 미국 데뷔. 주간 내내 하루 8~14% 변동
- 악재(알파벳 capex 우려, 삼성-브로드컴)와 호재(HBM4 엔비디아 양산 출하, 슈퍼사이클)가 동시에 걸림
4. Netflix — WBD $82.7B 인수 + 반독점 리스크 + Letterboxd 협상
- Warner Bros 인수, Discovery Global 스핀오프 후 3분기 클로징 예정
- Warren·Sanders 등 상원의원이 법무부에 반독점 우려 서한
- Letterboxd(이용자 3,000만) 인수 협상 $2.5~4.3억 — 시총 대비 0.08%로 주가 영향 미미
- Q2 실적 미스 여파로 52주 최저 이탈 못 함
5. 펌텍코리아 — 목표가 대폭 상향 + 수급 (7/24)
- KB증권 61,000 → 79,500원 상향(매수), 한화투자 신규 BUY 67,000원, DB 70,000원
- 외국인 9일 연속 순매수, 주가 +8.89%
- 2026 매출 4,036억(+19.6%)·영업익 607억(+25.5%) 사상 최대 전망, Capa 이슈 해소
타임라인
Alphabet
| 날짜 | 내용 |
|---|---|
| 7/20 | EU DMA 데이터 공유 의무 부과(규제), Gemini 3.5 Pro 지연 보도 |
| 7/21 | BofA 목표가 $430 유지, 종가 $346 |
| 7/22 | 장 마감 후 Q2 실적 발표 |
| 7/23 | 클라우드 서프라이즈 확인, CAPEX $205B 상향 → 장중 -6.5% |
| 7/24~25 | FCF 적자전환이 AI주 전반 급락 트리거 |
SK하이닉스
| 날짜 | 내용 |
|---|---|
| 7/10 | 나스닥 ADR 상장, 첫날 +13% ($265억 조달) |
| 7/17 | -11.5% (184.2만원) — HBM ASP 하향·D램 비트성장 둔화 |
| 7/20~21 | 삼성 전 NAND 설계자 2명 취업금지 판결(~2027-04-30), 하루 8%+ 변동 |
| 7/21 | +14% ($172.80) — 7/29 실적 선반영 |
| 7/22 | 청주 P&T7 팹 투자 일정 앞당김(총 19조원 불변) |
| 7/24~25 | -7.1% ($164 → $157.42), 국내 191.9만 → 175.9만원 |
| 7/29 | Q2 실적 컨콜 예정 |
Netflix
| 날짜 | 내용 |
|---|---|
| 7/16 | Q2 매출 $125.6억(+13%) 소폭 미스, Q3 가이던스 +11.7% 실망 |
| 7/17 | -7%대 급락, 52주 최저 $68.95. Bernstein 목표가 -9% |
| 7/20 | Ben Affleck AI 영화 스타트업 $5.87억 인수 |
| 7/23 | WBD $82.7B 인수 + 상원 반독점 서한 부각 |
| 7/25 | Letterboxd 인수 협상 보도 |
AI / 반도체
- HBM 2026년 지출 $546억(+58% YoY), 공급 부족 향후 2~3년 지속. HBM3E ~$300/스택, HBM4 ~$500/스택
- SK하이닉스 12단 HBM4 엔비디아 양산 출하 개시(6월 말~), Vera Rubin 물량 60~70% 점유 추정, 점유율 50~55%
- 리스크: 퀄컴 AI250이 HBM 대신 LPDDR6 기반 HBC 채택, 인텔 HBM 대체 신메모리(~2030) — 장기 변수
- 한미반도체, SK하이닉스로부터 442억원 HBM4 TC본더 수주 / 한화세미텍과 특허 분쟁 3건
- 2026 반도체 시장 +25%(~$9,750억), 메모리 +30%
K-Beauty
테마: 상반기 화장품 수출 $70억(+27.3%) 사상 최대. 미국 $14.5억(20.7%)로 2년 연속 1위, 중국 -5~6%. 유럽 급성장(영국 +130%). 정부 2030년 $150억 목표 육성 전략. 리스크는 미국 15% 상호관세(유통사 마진 압박)와 ODM 과점·중소 브랜드 양극화.
| 종목 | 내용 |
|---|---|
| 펌텍코리아 | 위 참조. 주간 최대 상승주 |
| 달바글로벌 | Fidelity 5.06% 지분 확보(7/16). 국내 최초 '주주 전용 스토어' 8월 오픈(1주 보유 시 회원). 목표가 29~30만원 |
| 코스맥스 | 교보 26만원·한화 25만원 유지. 2Q 매출 7,557억(+21.2%)·영업익 693억(+14.0%) 전망 |
| 실리콘투 | NH "2Q 사상 최대" 매출 3,795억(+43%) 전망, 8/7 발표. 메리츠 목표가 6만원. 2026E PER ~12배 |
| 에스엠씨지 | PCR 재활용 유리 ESG 수혜 포지션 거론. 목표가 7,500원 |
| YesAsia | FY2025 배당 HK$0.10 지급 완료(7/13, 시가배당률 3.4%). 8/21 실적 |
K-Food
테마: 상반기 K-푸드+ 수출 $70.5억 역대 최고, 라면 $9.4억(+27.9%)이 견인. 미국 첫 상반기 $10억 돌파. 중국이 고기 라면 수출 허용 + 등록기간 10일로 단축 → 삼양식품 직접 수혜. 오뚜기 구미 2,000억원 수출공장 신설.
- 삼양식품: 교보 BUY 목표가 186만원 유지(7/20), 유안타 200만원·키움 185만원. 2Q 매출 7,558억(+37%)·영업익 1,789억(+39%), 미국 2,000억(+54%) 전망. 7/21 +5.03%(110.6만원), 이후 주간 약세로 되돌림. 불닭 누적 100억개·매출 7조 돌파. 7/28~29 실적 발표
기타
- Apple: 7/21 사상 최고가 $328.79(YTD +20%, 시총 $4.83조) — AI 저투자 전략이 인프라 과잉투자 헤지로 재평가. Baird 목표가 $310→$330 상향(7/24), HSBC Hold→Buy. Klarna 제휴 'Apple Upgrade' 리스 프로그램 7/28 출시. 리스크: 의회의 CXMT 메모리 구매 차단 압박, OpenAI 상대 영업비밀 소송. 7/30 실적
- DoorDash: 주간 약세(-4~5%, $253.20). 개별 악재 아닌 실적 경계 매물. Wedbush 커버리지 개시 Neutral(P/E ~89배 고평가). 맥도날드 파트너십 확대, Shopify·Klarna 연동. 8/5 실적
- 파마리서치: 리쥬란 피크아웃 우려 — 의료기기 매출 7분기 만에 첫 QoQ 역성장(리포트 기반, 확인 필요). 시총 4조 돌파. 목표가 45~54만원
임박 이벤트: 삼양식품 7/28~29 · SK하이닉스 7/29 · Apple 7/30 · DoorDash 8/5 · 실리콘투 8/7 · YesAsia 8/21
정정 필요: 종목 파일의 에스앤디 코드 403870은 HPSP이며, 에스앤디는 260970입니다(5일 연속 지적됨).