2026년 6월 29일 ~ 7월 5일

진짜 알아야됨

SK하이닉스 — 급락과 대형 재료가 동시에

• 6/23: 엔비디아 Rubin 감산 + HBM4 증설 속도조절 보도로 장중 -12.5% 급락
• 6/24: 나스닥 ADR 상장 공시 — 신주 1,779만주(발행주식 2.5%), 최대 45.5조원($294억) 조달. 티커 SKHY, 7/10 상장 예정. 용인 팹·청주 P&T7 패키징·EUV 투자
• 6/29: 삼성과 합동 1,000조원($646B) 10년 투자 패키지 발표(이재명 대통령 주재)
• 7/2: 나스닥발 반도체 셀오프 진앙 — 장중 9~14% 급락(마이크론 -13%, AMD -7%). 동시에 곽노정 CEO 국내 100조원 CAPEX 확정(M17 NAND팹 80조, P&T7 20조)
• 7/3: 저가매수로 +10.88% 반등, ₩2,425,000 마감. KB증권 목표가 420만원 재상향
• ※ Q2 실적일 출처 상충(7/10 vs 7/23 vs 7/29) — 재확인 필요

Google/Alphabet — EU 최대 과징금 확정 + 인재 이탈

• 6/22: Gemini 공동리더 Noam Shazeer→OpenAI, 알파폴드 개발자(노벨상) John Jumper→Anthropic 이적
• 6/29: 다우지수(DJIA) 공식 편입(버라이즌 대체), 첫날 +4%
• 6/30: 인재 이탈 여파로 -6.7%($343.30)
• 7/1: 스웨덴 PriceRunner $19억 배상 판결, 한국 공정위 안드로이드 지배력 남용 혐의
• 7/2: EU 사법재판소 상고 기각 — 41.25억 유로(약 7.3조원) 최종 확정(EU 역대 최대). 후속 손배 21조원 규모 전망
• 7/3~4: Wells Fargo 목표가 435→416달러 하향(Overweight 유지). 2026 CapEx 가이던스 1,900억 달러로 상향 → FCF 마진 우려. 주가 약 $359
• Q2 실적 7/22 (일부 출처 7/28)

파마리서치 — M&A

• 7/1: 미국 화장품 제조사 Cosmetic Group USA 인수 계약 체결. 캘리포니아 생산시설로 리쥬란 코스메틱 미국 공급망 구축
• 주가 381,500원(+3.22%), 목표가 하나 48만·삼성 64만

Netflix — 인수설 해소, 그러나 신저가권

• 6/26: Omnicom AI 타깃광고 제휴 → +5.3%. 2026 광고매출 목표 $30억(2배 상향)
• 6/29: NBCUniversal 인수 후보 재부각(로이터)
• 7/1~2: WSJ 인수설 일축 → +3.95% 반등. 동시에 TipRanks Buy→Neutral 하향, 목표가 $80→$77
• 52주 고점 대비 -42.8% 신저가권. Q2 실적 7/16(EPS 컨센 $0.79)
• 배경: WBD 인수는 Paramount($111B)에 밀려 무산, 위약금 28억 달러 수취

달바글로벌 — 목표가 연속 상향

• 6/24: 일본 벤더와 187.1억원 공급계약(최근 매출 대비 6.05%)
• 7/2: 교보 목표가 29만→31만원 상향(북미·유럽 가속, 하반기 OPM 개선)
• 신한 342,000원, DB 30만원
• 1Q 매출 1,712억(+50.5%)·영업익 451억(+50%) 사상 최대, 37분기 연속 성장

DoorDash — 실적 추정 하향 + 구조조정

• 6/15~26: 2026 EPS 추정 $3.17→$2.51 하향, 컨센 목표가 $275→$262 컷(Argus·BTIG 동참)
• 7/1: Deliveroo·Wolt 4개국 운영 종료(wind down) — 국제사업 구조조정
• 7/3: Goldman Sachs US Conviction List 편입, $188.87(+2.35%)
• 리스크: NYC 배달 최저임금 $17.96 7/12 발효

Apple — 규제 다발 + 원가 압박

• 6/25~29: 메모리 원가 급등으로 Mac·iPad 가격 15~25% 인상(일부 50%+). 인도 $38B 반독점 — 델리고법 7/15 분수령
• 7/2: Tim Cook, 블랙리스트 중국 메모리업체(CXMT·YMTC) 구매 승인 위해 트럼프 행정부 직접 로비. 메모리값 분기 4배 급등 대응
• 폴더블 iPhone 생산목표 700~800만→1,000만대 상향 → 전일 +4.1%. 주가 $293.99, 목표가 $309
• App Store 반독점: 미 대법원 심리, EU DMA 5.87억 유로 벌금, 중국 개발자 48곳 제소
• 경영진: 팀 쿡 이사회 의장 이동, 존 터너스 신임 CEO(2026/9/1). Q3 실적 7/30

AI 반도체

테마 동향

• BofA: 2026 HBM 시장 546억 달러(+58%), DRAM 매출 3배(4,186억 달러). 공급부족 40%로 7월 추가 가격인상
• HBM 2026년 물량 완판(sold out), 수요 +70% 전망. 2026 글로벌 반도체 +25%(≈9,750억 달러), 메모리 +30%
• 삼성·SK하이닉스·마이크론 3사 모두 엔비디아 HBM4 퀄 통과 → HBM4E 선점 경쟁. 삼성 HBM4E 수율 70%+
• SK하이닉스 HBM 점유율 56~60%, UBS는 Rubin용 HBM4 시장 ~70% 전망
• 7/2 셀오프 원인: HBM 증설 속도조절·저가 DRAM 전환 보도 + 신임 연준의장 매파 스탠스
• SK하이닉스 Q1: 매출 52.6조(+198%, 첫 50조 돌파), 영업익 37.6조(OPM 72%)
• Alphabet: 구글 클라우드 +63%(컴퓨팅 용량 제약), 백로그 4,620억 달러, Gemini 3.0 출시

K-Beauty

테마 동향

• 상반기 화장품 수출 70억 달러(+27.3%) 역대 최대(식약처 7/2). 6월 단월 +42.5%(13.4억 달러)
• 미국 비중 첫 20% 돌파(20.7%, 14.5억 달러) — 2년 연속 최대 시장. 중국 -6.6%로 비중 14.4%. 영국 +150.6%
• 한국, 미국 제치고 세계 2위 수출국 등극
• 미국 상호관세 25%→15% 인하 확정. 단 관세 위법 판결로 적용방식 불확실성 잔존
• 6/30 대한상의 BSI: 화장품 제조업 3Q 100(반도체 다음 2위)
• 사상 최대 수출 vs 주가 괴리 → 7월 실적 시즌이 순환매 트리거. 신한 7/4 업종 overweight

브이티 — 7/2 공시: 리들샷 제조 자회사 이앤씨 지분 추가인수(약 65억, 50.27%→55.67%, 취득예정일 2027-01-03). 주가 25,050원(1개월 -19.87%). 목표가 엇갈림(KB 3.4만 / 일부 2.2만 하향)

코스맥스 — 6월 말 노르웨이 국부펀드(노르게스뱅크) 지분 5.01%→6.08% 확대. 52주 최저 14.1만원(고점 대비 -50%) 구간 매집. 7/1 반등 160,200원. 한화 목표가 25만원

실리콘투 — 6/29 +7.40% 반등. 6월 말 6만원 돌파 신고가 후 조정. 1Q 매출 +41%·영업익 +38% 컨센 상회. LA 물류 5~6배 확충, 얼타·노드스트롬 확대. 메리츠 목표가 6.1만원. 실적 8/7

펌텍코리아 — 6/25 기준 4Q25 부진(매출 -14%, 영업익 -36%), 부평 4공장 가동지연. 하나 추정 2Q 사상 최대(매출 1,021억 +19%), 외인 지분 9.4→18%. 6공장 3Q 가동. 목표가 현대차 6.5만 / 다올 7.4만(하향)

에스엠씨지 — 6/25 키움 신규 리포트 "실적으로 증명해 가는 유리용기"(3~4Q 성수기·해외 채택률·내년 마진 개선). 로레알 물량 확대로 2025 영업익 +127.9% 전망. 주간 -5%, 52주 밴드 2,810~9,570원

예스아시아홀딩스 — 배당 HK$0.10 배당락 6/24, 지급 7/13. 6/26 조직개편 공시. 미국 YesStyle 첫 오프라인 스토어 개장. 주가 HK$2.880(90일 -20%). 1Q 주문 +29%. 실적 8/21

에스앤디 — 1Q 매출 +49.9% 역대 최대, PER 11.6배. 삼양 불닭 수요 연동(2공장). ⚠️ 종목코드 오류 — 403870은 HPSP(반도체 장비), 식품소재 에스앤디는 260970. 주간 내내 반복 지적된 사안, 수정 필요

OTT

테마 동향

• 광고가 구독을 제치고 성장 주동력화. SVOD 가입자 54%가 광고형 이용, 2026 구독 매출 성장 8%로 둔화
• 시장 규모 전망 출처 상충: 2026 $265B(+19.8%) vs 성숙기 진입 성장률 5%
• 산업 재편: Paramount Skydance의 WBD 인수(약 $111B) 규제 승인 대기, Disney가 Hulu를 Disney+에 완전 통합
• Netflix: LA Radford 스튜디오 $4억 인수, TF1 제휴, 게이밍 확장, 광고티어 1Q 신규가입 +60%, MAU 2.5억

K-Food

테마 동향

• 중국이 육류 함유 라면 수출 허용 + 생산업체 등록 3개월→10일 단축(5/28 합의). 최대시장 개방 — 삼양·농심 직접 수혜
• 2025 라면 수출 15.2억 달러(+21.8%) 사상 최대, 한국식품 최초 단일품목 해외매출 10억 달러 돌파. 1Q26 +26.4% 지속
• 정부 2026 K-Food+ 목표 160억 달러

삼양식품 — 개별 신규 재료 없이 주간 -14.75% 급락(약 107.5만원). 펀더멘털은 견조: 1Q 매출 7,144억·영업익 1,771억 분기 최고(유럽 +215%, 미국 +37%). 밀양2공장 라인 5→6개 증설 2Q 풀가동, 중국 자싱공장 4Q 조기가동. 신제품 '짜르르' 7/8 출시. 목표가 175만~200만원(KB 195만, 교보 186만)

임박 이벤트: SK하이닉스 나스닥 상장 7/10 · DoorDash NYC 임금 인상 7/12 · 예스아시아 배당 지급 7/13 · Apple 인도 소송 7/15 · Netflix Q2 7/16 · Google Q2 7/22 · Apple Q3 7/30

재확인 필요 2건: SK하이닉스 Q2 실적일(출처 3개 상충), 에스앤디 종목코드(403870→260970)