2026년 5월 11일 ~ 17일
진짜 알아야됨
- SK하이닉스(000660): 주간 최대 이슈. Intel EMIB 2.5D 패키징 협력 보도로 5/11 장중 +15% 급등, 시총 9,000억 달러 돌파. 5/13 종가 197.6만원 사상 최고, 2026 선행 PER 6.79배로 삼성전자(6.77배) 첫 역전. MS·Google·Amazon이 HBM 캐파 확보를 위해 EUV 신규 라인 비용을 직접 부담하겠다고 제안한 사실 보도. 1Q 매출 52.6조·영업익 37.6조(OPM 72%), HBM/DRAM/NAND 전량 완판.
- Apple(AAPL): 팀 쿡 CEO 9월 사임, John Ternus 승계 — 경영권 승계 이슈. 동시에 5/13 사상 최고가 $294.80. Intel과 미국 내 칩 위탁생산 예비합의(TSMC 단독 의존 축소). OpenAI가 Apple 상대 법적 대응 검토 중.
- Netflix(NFLX): 텍사스 AG Ken Paxton이 아동·이용자 데이터 무단 수집 및 광고관행으로 소송 제기(5/12) — 규제 리스크. 동시에 NFL 중계 2경기→5경기 확대, 2029-30 시즌까지 연장(5/13).
- 달바글로벌(483650): 1Q 어닝 서프라이즈 매출 1,712억(+50.5%)·영업익 451억(+50%) 사상 최대. 북미 +193%, 유럽 +254%. 목표가 줄상향(교보 22→29만, 유진 22→32만, DB 30만). 5/12 +24.94% 급등.
- Alphabet(GOOGL): AI 인프라 자금조달용 채권 약 600억 달러 발행, 1Q26 자사주매입 0달러(전년 151억$) — 자본배분 정책 대전환. 2026 capex 최대 1,850억 달러로 상향. Anthropic의 5년 2,000억 달러 Google Cloud 약정(백로그의 40%+). 반면 USA TODAY 반독점 소송 "very substantial damages" 8-K 공시(5/12), 영국 신규 소송.
- DoorDash(DASH): Delivery Hero의 우아한형제들(배민) 매각에 잠재 인수후보로 거론 — 대형 M&A 가능성.
- 삼양식품(003230): 1Q 매출 7,144억(+35%)·영업익 1,771억(+32.2%) 컨센 8% 상회. KB 목표가 175만→195만원 상향.
주요 이슈 타임라인
SK하이닉스 — 목표가 릴레이 상향
| 날짜 | 내용 |
|---|---|
| 5/11 | Intel EMIB 협력 보도 → 장중 +15%, 시총 9,000억$ 돌파. LS 210만·대신 250만·SK증권 300만 상향 |
| 5/12 | 피치 신용등급 BBB→BBB+ 상향. CEO 곽노정, Gates·Nadella 회동 |
| 5/13 | Citi 170만→310만원. +7.52%, 197.3만원. 321단 QLC 세계 최초 개발 |
| 5/14 | Macquarie 290만원(+61%), 시총 1조$ 임박. 단기 피로로 -0.81% |
| 5/15~16 | 빅테크 EUV 라인 비용 부담 제안 보도. M15X 양산 2개월 앞당겨 5월 시작(월 6만 wafer) |
Apple — 리더십 교체와 공급망 재편
| 날짜 | 내용 |
|---|---|
| 5/11 | 배당 $0.27 ex-date. Intel 위탁생산 초기 합의 보도로 +2% |
| 5/12~13 | Intel 예비합의 확인. 팀 쿡 9월 사임·Ternus 승계 발표, 사상 최고가 $294.80 |
| 5/13~15 | 트럼프 방중 사절단 동행. Evercore ISI 목표가 $330→$365 |
| 5/15~17 | OpenAI 법적 대응 검토 보도, EU 반독점 규정 공식 반발. Tigress $305→$375 |
Netflix — 규제 리스크 vs 라이브 스포츠
| 날짜 | 내용 |
|---|---|
| 5/11 | $25B 자사주 매입 + 보수적 Q2 가이던스로 -5.7% |
| 5/12 | 텍사스 AG 소송 제기 |
| 5/13 | NFL 5경기 확대, 2029-30까지 연장 |
| 5/15~16 | AI 애니메이션 스튜디오 'INKubator' 공개. 광고 티어 월 시청자 2.5억 돌파, 15개국 확장 |
| 5/16 | 종가 $86.86, 52주 고점 대비 -34.6%. FCF 가이던스 125억$ 상향 |
달바글로벌 — 실적 발표 후 재평가
| 날짜 | 내용 |
|---|---|
| 5/12 | 외국인·기관 동시 순매수 +24.94% |
| 5/13 | 1Q 실적 공개, DB 목표가 30만원(타깃 PER 30배) |
| 5/14~15 | 교보 22→29만, 유진 22→32만 상향 |
AI / 반도체
테마: 2026 반도체 매출 1.29조$(+52.8%), DRAM 단독 4,186억$로 거의 3배. HBM 시장 546억$(+58%), 2026년 물량 전량 매진·일부 2027년까지 선예약. HBM3E 가격 ~20% 인상. 삼성 캐파 +50%, SK하이닉스 인프라 투자 4배 확대. 코스피 7,000 돌파. 반면 SK하이닉스 신용잔고 연초 대비 +156.8%, Michael Burry "1999~2000 닷컴 막바지" 경고 등 과열 신호도 병존.
- SK하이닉스: 위 타임라인 참조. 리스크 — 트럼프 '해방 프로젝트' 리뷰, UBS "삼성 2027년 HBM 점유율 패리티" 전망.
- Alphabet: 위 참조. 1Q26 매출 +22%, EPS +81%, GCP +63%(백로그 4,600억$). 5/13 +3.49%, $402.48. SpaceX 궤도 데이터센터 협업, 'Googlebook' AI 노트북 공개. Google I/O 5/19~20. 목표가 $375→$427. Waymo 3,791대 리콜·개인정보 합의금 970억원은 영향 제한적.
K-Beauty
테마: 2025년 화장품 수출 사상 첫 114.3억$(+12.3%), 미국이 중국 제치고 최대 시장. 1Q 31.4억$ 역대 최대. 올리브영 5월 중 미국 패서디나 1호점 오픈, LA Westfield 순차 출점(400+ 브랜드 협의). 한-UAE CEPA 5월 발효. 리스크: 식약처 5/12 안전검사 물량 1,080→1,200건 확대·위조품 단속 강화(5.6만개 적발), 중동 전쟁發 해운·항공 운임 상승, EU 포장재 규제.
- 달바글로벌(483650): 위 참조. 37분기 연속 매출 성장, 해외비중 69% 전망, 외국인 지분율 15%→32.15%.
- 실리콘투(257720): 1Q26 매출 3,474억(+41.4%)·영업익 659억(+38%), 컨센 4.6% 상회 추정. 메리츠 BUY 신규 목표가 61,000원, NH 60,000원. 두바이 법인 물류센터 가동, 유럽(네덜란드·폴란드) 급성장. 5/14 우선주→보통주 전환. 중동 운임 리스크 주시.
- 코스맥스(192820): 5월 들어 +19.8%(20.9만원), 외국인 지분율 34.5%→39.8%. TIME '2026 세계 최고 지속가능 성장기업' 선정. 메리츠 목표가 23만원, 한투 30만원.
- 브이티(018290): 자사주 소각 + KS인더스트리 60억 투자(최대주주 예정) — "코스메틱 집중전략 이탈 우려". 북미 Ulta·Target·Costco·Amazon 입점 확대 중.
- 에스엠씨지(460870): 1Q 매출 150억(+14.2%)·영업익 13.6억(+35.5%), 글로벌 유리용기 점유율 21.8%→32.6%. SK증권 2026 영업익 102억(+130%) 추정.
- 펌텍코리아(251970): DB증권 목표가 70,000원(+11%↑), KB 65,000원 유지. 3Q26 6공장 가동 대기 구간.
- YesAsia(2209.HK): 은행 시설이 "기한 없음·은행 요구상환권 보유"라는 보충 공시 — 자금조달 안정성 시그널, 모니터링 필요.
참고: 에스앤디 종목코드 정정 필요 — 리스트의 403870은 HPSP(반도체 장비)이며, 에스앤디는 260970입니다. 주간 내내 검색이 어긋났습니다.
OTT
테마: 2026 OTT 시장 2,649억$(+19.8%). 미국 OTT 매출 성장의 64%가 광고에서 발생, 신규 가입 70%+가 광고 요금제. 가입자 경쟁 → ARPU·번들·통합 중심 전환.
- Netflix: 위 타임라인 참조. 2026 광고 매출 약 30억$로 2배 성장 가시화(광고주 4,000+, +70%). JPMorgan 목표가 $118. 5/16 첫 라이브 MMA(Intuit Dome).
K-Food
테마: 2025년 라면 수출 사상 첫 15.2억$(+21.8%) 돌파, 1Q26 +26.4%. 농식품부 '글로벌 NEXT K-푸드 프로젝트' 145개사 선정 가동. aT 수출 품목을 신선식품(딸기·포도)·발효식품으로 확대, 휴스턴 지사 개설. 2026 목표 160억$.
- 삼양식품(003230): 위 참조. 주간 -14.75% 약세(5/16 +6.01% 반등, 135.8만원). 2026E PER 17.6배로 과거 25배+ 대비 저평가 평가. 목표가 KB 195만·교보 186만·키움 185만·신한 175만. 미국 월마트 독점 '불닭 맥앤치즈' 출시, KCON JAPAN 2026 '불닭마트' 운영, 'Buldak' 영문 상표권 출원(88개국 등록·27개국 분쟁 중).
바이오
- 파마리서치(214450): 1Q26 매출 1,461억(+25%)·영업익 573억(+28%)·순익 487억(+35%) 비수기 서프라이즈. 기관 5거래일 연속 순매수. 목표가 하나 48만·유안타 45만·신한 43만. 리쥬란 수출 약세를 화장품이 커버, 코첼라·유럽 팝업으로 글로벌 노출 확대. 2026 매출 6,665억(+24%) 전망.
기타
- DoorDash(DASH): 위 참조. Q1 EPS $0.42(예상 $0.37 상회)·매출 $4.04B(+33%, 컨센 미스)·GOV $31.6B(+37%). 미국 매장 대상 POS 시장 진출 발표(Toast 등 결제업체 위협). Urban Outfitters 전국 배송 파트너십, Lyft 캐나다 확장. 5/14 +3.4%, 연초 대비 -30%. Citi 목표가 $280→$250 하향.
- 매크로: 다주택자 양도세 중과 재시행(5/9~). SEC 4/17 NYSE 토큰화 증권 상장 규정 승인. 미국채 10년 4.5%+, 달러지수 99+ — 2026 글로벌 M&A는 "더 적은 빅딜" 흐름.