2026년 5월 4일 ~ 10일
진짜 알아야됨
- SK하이닉스 (000660): 1Q26 매출 52.6조원, 영업이익 37.6조원(+405% YoY, OPM 71.5%) 사상 최대. MS와 수백억 달러 규모 3년 DDR5 장기계약. Nvidia·Google·Amazon 등 빅테크가 용인 클러스터 생산라인·EUV 장비 자금까지 대겠다는 수십조원 규모 '백지수표' 투자 제안. SK증권 목표가 200만원→300만원 대폭 상향(국내 최초), 미래에셋 200→270만원. 2026년 캐파 사실상 매진. 주가 5/6 +10% 급등, 5/7 장중 172.9만원 사상 최고, 5/8 종가 1,686,000원(주간 약 +19%, 시총 1,100조 첫 돌파).
- Apple (AAPL): FY Q2 매출 $111.2B(+17%), EPS $2.01(+22%), $100B 자사주매입 추가 승인. Wedbush 목표가 $350→$400 상향(5년 내 최대폭, 월가 최고). Apple Intelligence 허위광고 집단소송 $250M 합의. Tim Cook 9/1 퇴임 / John Ternus 승계 공식화. Intel 위탁 예비계약 + TSMC 2nm 초도 캐파 50%+ 선점. 5/5 종가 $284.22 사상 최고 → 5/9 $293(주간 약 +3%, 시총 $4.31T).
- Alphabet (GOOGL): Q1 매출 $109.9B(+22%), 순이익 +84%(EPS $5.11), Cloud +63%로 첫 $20B 돌파·백로그 $460B(약 2배). 2026 capex 가이던스 $175–185B → $180–190B 상향, 2027은 이를 크게 상회 예고("near-term compute constrained"). Anthropic이 5년간 Google Cloud에 약 $200B 지출 약속. 영국 광고 반독점 £30억 소송 피소. 5/9 종가 $399.49(사상 최고 부근).
- Netflix (NFLX): Warner Bros. Discovery $82.7B 인수로 라이선싱 지형 재편(단, 5/5자 "대형 경쟁사 인수 철회" 보도와 상충 — 확인 필요). 자사주매입 한도 +$250억(총 $550억). NFL 중계권 딜 임박. AI 영화툴 InterPositive 인수. 5/7 Co-CEO Peters·CFO Neumann 등 내부자 약 $324만 매도. 시총 $371.6B, 최근 30일 -7.7%.
- DoorDash (DASH): Q1 EPS $0.42(컨센 $0.37 상회), 매출 $4.04B(컨센 $4.15~4.23B 미달). 발표 후 주가 +12%. 2Q GOV 가이던스 $32.4–33.4B로 컨센 상회. 드라이버 유가지원 프로그램 $50M 비용. Citi 목표가 $280→$250 하향(5/8).
- 파마리서치 (214450): Q1 매출 1,461억(+25%), 영업익 573억(+28%), 순익 487억(+35%) — 사상 최대 분기. 잠정 발표 후 5/8 +7.67%, 5/9 341,000원. 하나증권 목표가 480,000원.
주간 타임라인
SK하이닉스 — 실적 → 재평가 → 캐파 쟁탈전
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 5/4 | BNK 매수→보유 하향(첫 하향 리포트), 19조 신규 팹 투자 발표 |
| 5/5 | MWC 2026에서 HBM4 공개(2048 I/O, 대역폭 2.5배, 전력효율 +40%) |
| 5/6 | 1Q 실적·MS 3년 DDR5 장기계약 → 주가 +10%, 시총 1,100조 첫 돌파. LPDDR6 세계 최초 개발 |
| 5/7 | 장중 172.9만원 사상 최고. Nvidia Vera Rubin용 192GB SOCAMM2 독점공급 |
| 5/8 | SK증권 목표가 300만원, 미래에셋 270만원. M15X 1차 클린룸 완공·시범가동 |
| 5/8~9 | 빅테크 '백지수표' 투자 제안 보도, 종가 1,686,000원(+1.93%) |
Apple — 실적 → 리스크 해소 → 승계·목표가
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 5/4 | Q2 실적($111.2B, +17%)·$100B 자사주매입 반영 |
| 5/5 | 종가 $284.22 사상 최고. Intel·삼성과 미국 내 칩 생산 협의 보도(Intel +13%) |
| 5/7 | Apple Intelligence 집단소송 $250M 합의 |
| 5/8 | Wedbush 목표가 $350→$400 |
| 5/10 | Tim Cook 9/1 퇴임·Ternus 승계 공식화, Intel 예비계약·TSMC 2nm 50%+ 선점 |
DoorDash — 실적 이벤트 5/5 발표 예고 → 5/6 장마감 후 발표(EPS 비트/매출 미스) → 5/7 주가 +12% → 5/8 Citi 목표가 하향.
파마리서치 — 실적 이벤트 5/6~7 5/8 발표 예고(하나 목표가 48만원) → 5/8 사상 최대 분기 잠정 실적, +7.67%.
AI / 반도체
테마: 2026 HBM 시장 $54.6B(+58% YoY, BofA). Samsung·SK하이닉스 HBM3E 가격 약 +20% 인상 추진, 메모리가는 2025년 말 대비 +80~90%. HBM3e/HBM4 모두 2026년 연말까지 매진. NVIDIA 16-Hi HBM4 발주 경쟁 본격화. HBM·어드밴스드 패키징이 GPU 출하의 실질 병목.
- 삼성전자: HBM4 세계 최초 양산·첫 출하 발표, 시총 $1조 돌파(+15%대). HBM 점유율 25% vs SK하이닉스 55~57%.
- Micron: HBM 2026년치 완판, HBM4 Q2 양산 램프. 5/4 52주 신고가 $589, 5/5 +4.86%.
- Intel: ZAM 메모리(HBM4 대비 2배 대역폭) 공개하나 양산 2028–2030 목표. Apple 칩 협의 보도로 5/5 +13%.
- AMD: 1Q26 매출 $10.25B(컨센 $9.89B 상회), 데이터센터 $5.8B(+57% YoY), 2Q 가이던스 $11.2B. 시간외 급등.
- Google: 딥마인드 한국에 첫 해외 AI 캠퍼스 설립. Gemini 유료구독 350M, Waymo 주 50만 라이드 돌파. I/O 5/19.
K-Beauty
테마: Q1 2026 화장품 수출 $3.1B(+19% YoY) 분기 사상 최대, 4월 단월 $13.7억(+33.4%)도 역대 최대. 미국이 $620M(+40.9%, 비중 19.8%)로 최대 시장 등극(중국 제침). 스킨케어 $2.43B. 한-UAE CEPA 5월 발효로 립·아이·네일 관세 즉시 철폐. CJ올리브영 5월 패서디나 美 1호점 오픈 + Sephora K-뷰티 전용존 제휴(2026 하반기). 정부, 화장품을 '20대 주력 수출품목'에 공식 편입. 중동 물류 차질은 부담.
- 실리콘투 (257720): 메리츠 신규 BUY 목표가 61,000원, NH 60,000원. 1Q26E 매출 3,474억(+41.4%), 영업익 659억(+38%)으로 컨센 4.6% 상회 전망(유럽 +64%, 북미 +50%, 중동 -10%). 유럽 비중 41%. 5월 폴란드 물류창고 증설 완료(보관 한도 2,500억), 두바이 물류센터 가동, 미국 월그린·노드스트롬·JC페니·얼타 입점 확대.
- 코스맥스 (192820): 메리츠 BUY 230,000원, NH 240,000원, 한투 300,000원. Q1 매출 6,655억(+13%) 컨센 부합 전망. YTD +29%.
- 에스엠씨지 (460870): Q1 매출 150억(+14.2%), 영업익 13.6억(+35.5%) 흑자전환. 글로벌 매출 비중 21.8%→32.6%.
- 달바글로벌 (483650): 외국인 지분율 작년말 15% → 32.15%로 두 배 급등, 신고가 근접. 5/7 221,000원. 애널 10명 Strong Buy, 평균 목표가 244,182원. 26E 영업익 1,485~1,516억(OPM 약 20.5%).
- 펌텍코리아 (251970): Q1 매출 917억(+18%), 영업익 134억(+31%) 분기 최대. 10월 4공장 가동, 본사 인근 부지 140억 매입. 연간 영업익 +25~40% 사상 최대 전망.
- YesAsia (2209.HK): 6/18 AGM 소집 — 주당 HK$0.10 배당, 발행주식 20% 내 신주발행 일반승인 안건. 주가 HK$3.10 보합.
브이티(018290)는 주간 내내 신규 뉴스 없음(KB 목표가 34,000원 유효). 에스앤디: 파일상 코드 403870은 HPSP이며 실제 에스앤디는 260970 — 코드 정정 필요.
OTT
테마: 2026 시장 $264.85B(2025 $221B, CAGR 19.8%). 미국 스트리밍 시청 점유율 44.8%로 방송+케이블 합계(44.2%) 첫 추월. 미국 신규 구독의 70%+가 광고 요금제, SVOD 가입자 54%가 광고 티어. 스마트TV가 북미 VOD 시청의 69%. Netflix-WBD $82.7B 딜이 라이선싱 지도 재편 → 경쟁사 번들링·'frenemy' 모델 가속. 라이브 스포츠가 동시접속 견인.
- Netflix: 위 참조. 5월 콘텐츠 — 5/1 39편 추가, 5/16 Rousey vs Carano 라이브 격투. Greta Gerwig 'Narnia'는 2027-02-12로 연기.
K-Food
테마: Q1 K-푸드+ 수출 33.5억 달러(+3.5%), 라면 4.35억 달러(+26.4%)로 1위 품목. 2025 K-Food 누적 $17.5B 사상 최대. 정부 '글로벌 NEXT K-푸드' 145개사 선정, 연 목표 $160억으로 상향, 라면·김 의존 탈피(딸기·포도·고추장·김치) 전략. EU 신규 포장재 규정 리스크. 농심 부산 수출전용공장(연 5억봉) 2026 중반 가동, 삼양 중국 첫 해외공장 $1.435억 투자, 오뚜기 캘리포니아 공장 2027.
- 삼양식품 (003230): 주가 1,190,000원대. 키움 목표가 1,850,000원, 교보 1,860,000원, 21명 강한매수. 'Buldak' 88개국 상표 등록·진행 중, 27개국에서 짝퉁 권리분쟁 → 영문 상표권 국내 출원 추진. 2026년은 외형보다 재무안정·체질개선 구간. 26E PER 17.6배로 과거 25배+ 대비 저평가.
거시 · 규제
- 코스피 5/3 6,700선 돌파 사상 최고 — 삼성·SK하이닉스 반도체 랠리가 견인.
- 호르무즈 해협 한국 선박 폭발 → 유가 급등, 인플레 압박. 중동 물류 리스크는 K-뷰티 중동 매출(-10%)에 이미 반영.
- SEC 규제 완화 기조: 4/17 NYSE 토큰화 증권 거래 승인, 5/5 분기보고서(10-Q)→반기보고서 선택 허용 룰 제안.
- 하이퍼스케일러 데이터센터 채권 발행 $120B+ (2025) — 신용 리스크 모니터링 포인트.
- 국내: SK스퀘어 자본준비금 5.8조 이익잉여금 전입(반도체 M&A 재원), 홈플러스 회생계획 7월 재연장.
데이터 한계
주가 변동률은 원본에 주간 시작/종료가가 모두 있는 종목(SK하이닉스·Apple)만 산출했고, 나머지는 원본에 기재된 단일 시점 가격·일간 변동률만 옮겼습니다. Netflix WBD 인수 건은 5/4·5/7·5/9엔 "인수", 5/5·5/8엔 "인수 철회"로 원본 자체가 상충하므로 양쪽을 병기했습니다.