2026년 4월 20일 ~ 26일
진짜 알아야됨
- SK하이닉스 (000660) — 1Q26 사상 최대 실적 (4/23): 매출 52.2조원(+60% YoY), 영업이익 37.5조원(OPM 71.8%), 순이익 40.3조원(+400% YoY). DRAM ASP QoQ +mid-60%. 경영진은 HBM 수급 타이트가 최소 3년 지속될 것으로 전망. 목표가 일제히 대폭 상향(노무라 234만, KB 200만, SK 200만, 삼성·IBK 180만). 주가 1,224,000원(+4.97%), 주간 약 +8.5%(1,128,000 → 1,224,000), 연초 대비 +74%.
- Netflix (NFLX) — 실적 미스 + $25B 자사주 매입: 매출 $12.25B(+16.2%, 컨센 상회)이나 EPS $1.23으로 컨센 $1.34 미스, Q2 가이던스 실망 → 4/16 이후 -13%. 4/23 $25B 자사주 매입 발표(기존 $6.8B 잔여분 추가)로 방어. 공동창업자 Reed Hastings 6월 이사회 퇴임.
- Apple (AAPL) — CEO 교체 확정: Tim Cook 9/1 사임, John Ternus(HW 엔지니어링 SVP) 차기 CEO, Cook은 Executive Chairman. Johny Srouji CHO 승진. 시장 반응 엇갈림(발표 직후 -2.5% → 이후 회복). 주가 $269~273, 시총 $4.09T. 4/30 Q2 실적.
- Alphabet (GOOGL) — Anthropic에 최대 $40B 투자 커밋: GCP를 Anthropic primary infra로 확보, Anthropic이 2027년부터 멀티 기가와트급 차세대 TPU 사용(Broadcom-Alphabet JV). Cloud Next 2026(4/22~24)에서 8세대 TPU 2종 공개. 2026 CapEx $175~185B(전년비 거의 2배). 4/29 Q1 실적. 주가 $341 → $344.
- 실리콘투 (257720) — 오버행 발생: 4/24 상환전환우선주 440만4,344주 보통주 전환청구권 행사 공시(상장일 5/20). 주가 47,050 → 48,800원(주간 약 +3.7%).
- 파마리서치 (214450) — 목표가 롤러코스터: 4/20 키움 70만원 → 4/21 47만 → 41만 하향(-12.8%) → 4/23 하나 48만원. 4/24 52주 신고가 380,000원. 주간 298,500 → 380,000원(+27%).
타임라인: SK하이닉스
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 4/20 | 192GB SOCAMM2 양산 개시 (NVIDIA Vera Rubin용) |
| 4/21 | 美 인디애나 West Lafayette $3.87B HBM 어드밴스드 패키징 팹 착공(2028 2Q 납품 목표) / 주가 122만원 사상 최고 |
| 4/22 | 어드밴스드 패키징 19조원 신규 투자 발표, 분기배당 2,658억원(DPS 375원) 결의 |
| 4/23 | 1Q26 실적: 매출 52.2조 / 영업익 37.5조 / 순익 40.3조 |
| 4/24 | 노무라 TP 193만→234만, KB 200만 상향. HBM4 TSMC 12nm 로직 베이스다이 공식화 |
| 4/26 | ADR 상장 SEC 비공개 신청(3/24) 확인, 6~7월 ~$10B 규모 목표 |
타임라인: Netflix
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 4/16 | Q1 실적 발표 — 매출 서프라이즈, EPS 미스, Q2 가이던스 실망. Hastings 퇴임 공시. AH -9% |
| 4/19 | $107.79 → $97.29 (-9.7%) |
| 4/23 | $25B 자사주 매입 추가 발표. Radford Studio Center 인수 협상(2021년 가격의 1/3) |
| 4/26 | 4/16 이후 누적 -13%. 2026 가이던스 $50.7~51.7B 유지 |
타임라인: Apple
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 4/19 | WWDC 2026 Siri 대규모 리디자인 예고, BNP Outperform 상향 |
| 4/20~21 | Tim Cook 9/1 사임 / John Ternus CEO 승계 발표, AH -1% |
| 4/22 | 주가 -2.5%(폴더블 아이폰 지연·App Store 부진 겹침), 월가는 후임 지지 |
| 4/25 | 트럼프 UK 디지털서비스세 관련 관세 경고(AAPL/GOOGL/META) |
| 4/26 | Goldman TP $330 Buy 유지. 메모리 슈퍼사이클로 MacBook Pro 최대 $400 인상 |
AI 반도체 / HBM
테마 동향
- 1Q26 DRAM 가격 QoQ +90%, HBM 가격 YoY +246%. TrendForce Q2 DRAM 계약가 +58~63%, NAND +70~75%. 메모리 쇼티지 2027년까지 연장 전망.
- BofA 2026 HBM 시장 $54.6B(+58% YoY), HBM 공급자 GM 60~70%. 삼성·SK·마이크론 합산 생산 93%가 HBM으로 재배치. Micron 2026 HBM 전량 sold out.
- OpenAI–삼성 HBM 전용 공급라인 계약(4/17) — 삼성 2H26 12단 HBM4 대량 선적. 삼성 HBM4E 5월 샘플.
- Omdia 2026 반도체 전망 +62.7%, WSTS $975B(+25%). TSMC Q1 웨이퍼 417만장(+28.1% YoY), AI가 매출 1/3.
- 최태원 회장: 웨이퍼 부족 2030년까지, 공급부족 20%+.
- 하이퍼스케일러 데이터센터 채권 발행 누적 $120B+ — 크레딧 리스크 점증.
SK하이닉스 (000660) — 위 타임라인 참조. 추가: HBM4E 6세대 1c DRAM, 2H26 샘플·2027 양산. 1Cnm LPDDR6 개발 완료. 청주 팹 NVIDIA Blackwell 2,000개 자체 AI 인프라 구축. 평균 목표가 1,426,833원, Strong Buy 36/1. 주간 +8.5%
Alphabet (GOOGL) — 위 참조. 추가: Merck AI 신약 파트너십, Gemma 4·Gemini Robotics-ER 1.6, Marvell 커스텀 TPU/MPU 협상, NVIDIA A5X 인스턴스, Cloud 파트너펀드 $750M, 펜타곤 Gemini 기밀환경 배포 협상. 리스크: EU 규제, AI 코딩 분야 경쟁 열위 보도(Bloomberg 4/21). 주간 +0.7% ($341.68 → $344), 2월 고점 대비 -20%.
K-Beauty
테마 동향
- 1Q26 화장품 수출 사상 최대 $3.1B(+19% YoY). 미국 $620M(+40.9%)로 최대 시장 등극(비중 20%), 중국 $470M(-9.6%), 일본 $290M(+7.4%). 스킨케어 $2.43B.
- 4월 수출도 10.3억 달러(+20.7%)로 역대 최고. 2026년 150억 달러 목표.
- 4월 외국인 국내 증시 6.3조원 순매수, K뷰티주 집중.
- 리스크: 이란 전쟁發 중동 수요·해상운임·원부자재 단가. 규제: 브라질 ANVISA·중동·중남미 협력 확대.
실리콘투 (257720) — 1Q26 매출 3,266억(+33%), 영업익 628억(+32%) 컨센 부합. 유럽 +64% / 북미 +50%가 중동 -10%(293억)를 상쇄, 중동 재고 3개월치로 2Q까지 대응. NH 60,000원 / 메리츠 61,000원 / 삼성 63,000원. 4/24 RCPS 440만주 전환청구 — 오버행. 주간 약 +3.7%
코스맥스 (192820) — 1Q26 분기 사상 최대 매출 5,886억(+11.7%), 영업익 513억(+13%). 국내 3,628억(+15%), 중국 1,627억(+3.4%), 미국 287억(-26% — 신규 고객사 반영 지연). PDRN·트라넥사믹애시드 호조. 4/21 2단계 생분해 토너 패드 '플러시-잇 멜팅 패드' 개발, Cosmopack Awards 지속가능성 부문 결선. 애널 20명 전원 Buy. 주가 199,100 → 203,500원(+2.2%)
펌텍코리아 (251970) — KB증권 목표가 61,000 → 79,500원 상향(매수). 분기 최대 실적(매출 917억·영업익 134억). 4공장 9~10월 준공, 6공장 1Q26 가동.
브이티 (018290) — 2025년 매출 4,372억(+1.3%), 영업익 828억(-25.3%) — 해외 마케팅비 증가. 미국·러시아·CIS 고성장, 울타뷰티 1,800개 매장 상반기 론칭 예정. 주가 31,150원.
달바글로벌 (483650) — 4Q25 가이던스 달성, 해외매출 +125% YoY. 2026 미국·유럽 오프라인 채널 본격 확대. 배당 주당 403원(지급 4/30). 목표가 226,375원(7 buy) / 현대차 220,000원.
에스엠씨지 (460870) — 향수·색조 시장 진출 계획. SK증권 TP 7,500원. 2025 매출 +33%·영업익 +130% 전망. 로레알·J&J·아모레 공급 유리용기 ODM.
YesAsia Holdings (2209.HK) — FY25 매출 $501.5M(+45%), 순익 $23.1M(+21.5%), B2B 플랫폼 비중 30%. 배당 HK7.5센트 → HK10센트 상향. 3/27 이사회 개편, 2/3 경영권 매각설 부인. 주가 HK$3.6.
⚠️ 종목코드 오류: 리스트의 "에스앤디 403870"에서 403870은 HPSP이고 에스앤디는 260970입니다. HPSP는 4/8 자회사 합병결정 정정공시 + 4/9 거래정지 기간 변경이 있었고, 주가 50,400원(1개월 +20%), 다음 실적 5/14. 리스트 수정 필요.
OTT
테마 동향 — 글로벌 OTT 2025 $221B → 2026 $264.85B(+19.8%), 2030 $551B. 구독 피로 → 하이브리드 수익화(SVOD+AVOD+FAST+PPV) 가속, SVOD 구독자 54%가 광고 티어 병행. 스마트TV가 북미 VOD 시청 69%, 숏폼 수직영상 OTT 진입.
Netflix (NFLX) — 위 타임라인 참조. 추가: 가입자 3억 200만명 글로벌 1위. 광고 사업 호조 — 신규 가입자 60%+가 광고형 선택, 광고주 +70% YoY(4,000+), 2026 광고매출 $3B 목표(전년 2배). 전 플랜 가격 인상. 2026 콘텐츠 CapEx 약 $20B. ARK 매수 재개, Wedbush Outperform. 주간 -9.7% ($107.79 → $97.29)
※ WBD 관련 상충 보도 정리: Netflix는 입찰전에서 이탈하고 $2.8B 브레이크업 피를 수령(Q1에 반영)한 것이 확인된 버전. "$82.7B 인수 성사" 언급은 오보로 판단.
K-Food
테마 동향
- 1Q26 K-푸드+ 수출 33.5억 달러(+3.5% YoY), 라면 4.35억 달러(+26.4%) — 최대 효자. 라면 연간 수출 $1.5B 최초 돌파 예상. 비중: 중화권 > 북미 > 아세안 > EU.
- ⚠️ 리스크 2건: ① EU 신규 포장재 규정 미부합 시 한국 라면 유럽 진출 차질(4/13). ② 중동 성장 상실로 하반기 수출 타격 전망(FoodNavigator-Asia 4/21) — 1Q 중동 +32.3%였으나 3월 전쟁으로 둔화.
- 농식품부 '글로벌 NEXT K-푸드 프로젝트' 145개사 선정, 2026 목표 $16B(+17.5%). 농심 부산 수출전용공장(연 5억봉) 2026 중반 가동.
삼양식품 (003230) — Q1 매출 6,636억(+25.4%), 영업익 1,612억(+20.4%, OPM 24.3%) 컨센 부합. 4월 식품 브랜드평판 1위(다만 전월비 -10.32%). 해외매출이 국내 추월(2025 3Q 누적 1.37조 vs 농심 1.03조). 밀양 2공장 완공, 중국 첫 해외공장 $143.5M 투자. 4/1부터 삼양라면 오리지널 2종 출고가 평균 14.6% 인하(국내). 미국 Coachella 2년 연속 공식 파트너. 'Buldak' 상표권 27개국 분쟁 중. 현대차 TP 180만 / 교보 186만. 주가 1,369,000 → 1,190,000원(주간 약 -13%)
바이오
파마리서치 (214450) — 1Q26 매출 1,482억(+27%), 영업익 586억(+31%, OPM ~40%)(하나 4/23). 2026 매출 6,665억(+24%) / 영업익 2,743억(+27%) 전망. 4/2 보툴리눔톡신 '리엔톡주100단위' 국내 판매 시작, 리쥬란 화장품 +60% YoY, 美/中 세포라·유럽 확장. "넥스트 리쥬란" M&A 검토 보도. 리스크: 리쥬란 외국인 내수 판매 둔화(4/21 TP 하향 사유). 주간 +27% (298,500 → 380,000원, 52주 신고가)
기타
DoorDash (DASH) — 4/15 +8.77~10% — Barclays 자율배송 리포트(주문당 비용 $1까지 절감, 연 $16B 이익 잠재) + "No Tax on Tips" 수혜. EV 제조사 Also 투자 + 다년 자율배송 계약, Alphabet Wing 드론 애틀랜타 확장. Foot Locker 등 ~1,300개 리테일 입점. Crimson 카드 주유 10% 캐시백을 4/26 → 6/30 연장(유가 $4/gal 상회 대응). Stablecoin 결제 도입 진행. 주요 IB 목표가 하향(매크로·연료비)했으나 컨센 Overweight $252.89(+33.8%). 주가 $182.45. Q1 실적 5/6.
매크로
- 코스피 6,388 사상 최고(4/21~22) — 반도체 수출 역대 최대 + 삼전·SK하이닉스 강세. 한국은행 4월 금통위 기준금리 2.50% 동결(7회 연속).
- 트럼프 이란 휴전 연장으로 위험자산 반등. 10Y 4.27%, WTI는 호르무즈 리스크로 강세 유지.
- SEC 규제완화 기조: 4/17 NYSE 토큰화 증권 거래 승인, 4/16 tender offer 20영업일 요건 면제. Atkins 의장 취임 1주년(4/21).
- 2025년 글로벌 M&A $4.8T(+41% YoY). 국내: 한앤컴퍼니 케이카 → KG그룹 매각(8년 만 엑싯).