2026년 3월 30일 ~ 4월 5일
진짜 알아야됨
| 종목 | 이슈 | 영향 |
|---|---|---|
| SK하이닉스 | 미국 ADR 상장 추진 — 3/24 SEC 비공개 등록(Form F-1), 10~15조원 신주 발행. 4/4 주관사 씨티·JP모건·골드만삭스·BofA 선정. 목표가 145만→160만원(하나), 170만원(KB) | 희석 리스크 vs 글로벌 리레이팅. 4/3 외국인·기관 동시 순매수로 +6.39% |
| YesAsia Holdings | 2025 사상 최대 실적(3/27) — 매출 $501.5M(+45%), 순이익 $23.1M(+21.5%), 배당 HK10센트(전년 7.5센트) | 실적 서프라이즈. B2B(ABW) 첫해 ~$50M, 중남미 +224%·중동 +76% |
| 파마리서치 | M&A 추진 공시(3/30~4/1) — 현금성 자산 6,100억원으로 의료기기·화장품 기업 인수 검토 | 주가 1년 -58% 상태에서 돌파구. 인수 규모에 따라 변동성 확대 |
| Netflix | WBD 인수 철회 — Paramount Skydance $110.9B 우월제안에 밀림. 동시에 미국 전 요금제 인상(3/26) | 딜 무산은 재무 부담 해소로 긍정 해석. 요금 인상 연 ~$17억 추가 매출 |
| DoorDash | 4개국 철수(Deliveroo/Wolt: 카타르·싱가포르·일본·우즈베키스탄) + 상원 규제 법안(대형 체인 특별 가격 금지) | 규제 리스크 + 유가 급등 이중고. YTD -33% |
| Wiz 인수 완료($320억), 주요회계담당자(PAO) 사임 | 클라우드 보안 강화. Wells Fargo 목표가 $397, Needham $400 |
타임라인: 진행 중인 이슈
SK하이닉스 미국 상장
- 3/24 SEC에 Form F-1 비공개 제출 → 3/25 보도
- 3/31 대신증권 목표가 145만원 상향
- 4/2 하나증권 160만원 상향, KB증권 170만원 유지
- 4/3 주가 +6.39% (외국인·기관 동시 순매수)
- 4/4 주관사 4곳 선정 확정 → 하반기 상장 목표
Netflix - WBD 인수
- 3/20 WBD 특별주주총회 (Netflix $827억 안)
- 3/26 미국 전 요금제 인상 발표 (광고형 $8.99 / 스탠다드 $19.99 / 프리미엄 $26.99)
- 3/27~ Paramount Skydance $110.9B(주당 $31) 경쟁 입찰 → WBD 이사회 "우월 제안" 판단
- 4/2 Netflix 인수 철회 확정 보도 → 주가 긍정 반응
- 4/23 WBD 주주투표 예정 / 4/16 Netflix Q1 실적 발표
파마리서치 M&A
- 3/30 M&A 추진 공시
- 4/1 기업가치 제고 계획 공식 발표 — 현금 6,100억원, 배당성향 25%+ 목표, 2028년까지 생산라인 증설
DoorDash
- 2/25 4개국 사업 철수 결정
- 3/19 Foot Locker 1,300개 매장 제휴 / DoorDash Tasks 출시 / 상원 규제 법안 발의(-4%)
- 3/23~ 유가 급등 대응 Dasher 가스비 지원(10% 캐시백, ~4/26)
- 4/2 자율배송 EV 기업 ALSO 파트너십 → +3.5%
AI 테마
테마 동향
- HBM 2026년 시장 $546억(YoY +58%), 가격 YoY +246%, 물량 전량 선판매 완료. 메모리가 AI 반도체 최대 병목으로 부상
- 삼성 GTC 2026에서 HBM4E(16Gbps/pin, 4.0TB/s) 최초 공개. 삼성-오픈AI HBM4 12단 하반기 단독 공급 계약
- 글로벌 300mm 팹 장비 지출 2026년 $133B(+18%, SEMI). 2026 반도체 시장 $975B(+25%, WSTS)
- DDR5·eSSD 등 전 제품군 공급 부족 → 범용 D램 수익성이 HBM 추월 전망
- 리스크: 구글 TurboQuant(AI 추론 메모리 절감) — 다만 시장 구조 변화까진 제한적 평가
SK하이닉스
- 미국 ADR 상장 (위 타임라인 참조)
- 2025 실적: 매출 97.1조, 영업이익 47.2조 (Q4 영업이익률 58%). 하나증권 2026 영업이익 23.2조 전망
- 모건스탠리 2026·2027 실적 전망 56%·63% 상향, BofA "1990년대급 수퍼사이클" — 글로벌 메모리 Top Pick
- HBM 글로벌 매출 점유율 57%, 엔비디아 Rubin 플랫폼 HBM의 2/3 이상 공급
- M15X 팹 1차 클린룸 5월 완공(HBM3E·HBM4), 20조원+ 투자
- 주간 변동: 4/3 +6.39% / 2026 YTD +60%
Google (Alphabet)
- Wiz 인수 완료 $320억 — 클라우드 보안 강화
- Veo 3.1 Lite(영상 생성, 50% 저렴), Lyria 3 Pro, Gemma 4 오픈소스 모델 출시
- FY2025 매출 $402.8B(+18%), 순이익 $132.2B. Cloud 영업이익률 30%, 수주잔고 $240B
- 리스크: PAO 사임, DOJ·EU DMA 압박(18개 산업단체 조치 촉구), 소셜미디어 중독 소송 $600만 배상 판결
- 주간 변동: $274 → $295.80 (약 +8%), 4/2 하루 +5%. Q1 실적 4/23
K-Beauty 테마
테마 동향
- 2025년 화장품 수출 $114억 사상 최대(+12.3%), 202개국. 미국($22억)이 중국 제치고 1위 시장, 대미 수출국 1위로 프랑스 추월
- 2026년 3월 수출 $11.9억 — 3월 기준 역대 최대. 1~2월도 연속 역대 동월 최고
- 중국 의존도 18%대로 하락. 지역별 성장: 유럽 25% > 북미 19.8% > 아시아 14.2%
- 정부 2030년 $150억 목표. K-뷰티 수출 거점 사업 4/16 참여 마감 → 7월 2곳 선정
- CJ올리브영-세포라 전략적 파트너십, K-Beauty World Ulta 마켓플레이스 17개 브랜드 입점
실리콘투
- 3/27 실적 상향 정정 공시 + 배당 결정(주당 306원, 기준일 3/31, 지급일 4/28) → 당일 +5.33%
- 주가 38,550원(3/27) → 43,050원(4/3), 주간 약 +12%. 평균 목표가 59,333원(매수 9명)
- UAE +854%, 유럽 +401% YoY 성장. 2026 매출 +31.4%, 영업이익 +33.2% 전망
코스맥스
- 코스모프로프 볼로냐 2026 코스모팩 어워즈 스킨케어 제형 부문 대상 수상('1000조 모이스처라이저'). ODM 업계 유일 3개 부문 본선 진출, 이병주 부회장 직접 수상
YesAsia Holdings (2209.HK)
- 2025 사상 최대 실적(위 참조). B2B 플랫폼이 매출의 30%, 56개 리테일러·26개 시장
달바글로벌
- 아마존 스페인 1위, 독일·캐나다 8위. 오프라인 매출 비중 30%대 확대 전망, 2026 매출 820억·영업이익 226억 전망
브이티 / 에스엠씨지
- 브이티: 북미 Ulta·Target·Costco·Amazon 입점 진행. 2026 목표 매출 4,664억·영업이익 1,250억
- 에스엠씨지: 주가 6,440원. 로레알·J&J 파트너 유지, 향수·색조 진출 계획
⚠️ 에스앤디 종목코드 혼선: 리포트마다 260970/403870 혼재(403870은 HPSP). 확인 필요
OTT 테마
테마 동향
- 글로벌 OTT 시장 2026년 $2,648억(+19.8%), 2030년 $1조 돌파 전망
- 광고 기반 수익이 구독 수익 추월 전환점 — SVOD 가입자 54%가 광고형 이용
- 미국 스트리밍 시청 점유율 44.8%로 네트워크+케이블 합산 초과. 라이브 스포츠가 핵심 동력
- BTS 광화문 컴백 생중계 24시간 1,840만 시청 → Netflix 주간 신규 앱 설치 2배 급증
- 국내: 티빙·웨이브 합병, 저작권법 징벌적 손해배상 도입
Netflix
- WBD 인수 철회 + 요금 인상 (위 타임라인 참조)
- 2026 매출 가이던스 $507~517억, 콘텐츠 예산 $200억(전년 $180억), 광고 매출 $3B 목표
- Q1 실적 4/16, EPS 컨센서스 $0.76(+15.2% YoY). Citi·JPMorgan 요금 인상 긍정 평가
- 리스크: 이탈리아 법원 과거 요금 인상분 환불 판결(유럽 규제), CFO Neumann $280만·공동창업자 Hastings $4,000만 자사주 매도
- 주가: 1개월 -11%, YTD -20%
K-Food 테마
테마 동향
- 2025년 K-푸드+ 수출 $136.2억 사상 최대(+5.1%). 라면 $15.2억(+21.8%)로 단일 품목 최초 $15억 돌파
- 2026 Q1 K-푸드+ 수출 $33.5억(+3.5%), 라면 $4.35억(+26.4%). 권역별 중동(GCC) +32.3%, 중화권 +14.5%, 북미 +6.3%
- 정부 2026년 목표 $160억. 대중국 라면 +47.9%
- 증설: 농심 부산 수출전용 공장(연 27억개, 하반기 가동), 삼양식품 중국 첫 해외공장, 오뚜기 캘리포니아 2027년
삼양식품
- 2025 사상 최대: 매출 2조 3,518억, 영업이익 5,242억. 수출 비중 80%+. 배당 4,800원(+46%)
- 2026 Q1 전망: 매출 6,878억(+30%), 영업이익 1,691억(+26.2%) — 원화 약세·해외 판매량·광고비 축소 동시 작용
- 변수: 미국 재고 부족으로 캐나다·멕시코 확장 제한적(IBK)
- 목표가: 교보 186만원 / 신한 175만원 / IBK 167만원
- 3/26 주총 — 김동찬 대표 "미국·유럽 매출 만족 못해, 공급 확대"
- 2026년은 체질 개선 구간(부채비율↓, 신용등급↑) + 소스·간편식·프로틴 파스타 다각화. 'Buldak' 영문상표 등록 추진
기타
Apple
- 4/1 창립 50주년. Apple Business 플랫폼 출시, iPhone 17e(A19) 발표
- AI 전략 피벗: iOS 27에서 Siri에 외부 AI 경쟁사 탑재 허용 예정(Bloomberg Gurman)
- Q1 FY26: 매출 $1,438억(+16%), EPS $2.84(+19%) — 아이폰 사상 최대 분기. Q2 실적 4/30, 가이던스 $1,078~1,107억(+13~16%)
- 리스크: 미중 관세 145% → $800M+ 추가 비용 우려(인도발 iPhone 150만대 긴급 공수), 이란 IRGC 타겟 리스트 포함, Amazon의 Globalstar 인수 협상(위성 공급망)
- 주가 $255.45(4/3), 시총 $3.7조. 애널리스트 31명 Buy, 평균 목표가 $295(+17%)
DoorDash
- 4개국 철수 / ALSO 파트너십 / Tasks 출시 (위 타임라인 참조)
- YTD -33%, 52주 고점 $285 대비 -44%($159 근접)
- 애널리스트는 여전히 강세(Strong Buy 9, Buy 27, Hold 9)
파마리서치
- M&A 추진(위 타임라인 참조)
- 2025: 매출 5,363억(+53%), 영업이익 2,144억(+70%). 2026 영업이익률 42% 전망
- 배당 3,700원(전년 1,100원), 배당성향 25.9% → 2026년부터 25%+ 유지 목표
- 파이프라인: PRD-101 나노 항암제 국내 특허 등록(3/6), 리쥬란 사우디 품목허가(2분기 진출), PN 성분 아토피 효과 국제 학술지 게재
- 주가 1년간 -58%
매크로
- 한국 WGBI 정식 편입 시작(4/1) — 외국인 자금 $500~600억 유입 기대 → 원화 강세·금리 하락 가능성. 수출주 환율 영향 주시
- 중동(이란-미국) 전쟁 지속 — 유가 $100+/배럴, 원유 위기 경보 '경계' 격상, 4/8부터 공공기관 차량 2부제
- 환율 1,500원 돌파 — 수출주(삼양식품·K-뷰티)에는 우호적, 에너지·물류 비용 민감주(Google 데이터센터, DoorDash)에는 부담
- 4/2 트럼프 이란 공격 지속 발언 → 한국 증시 시총 202조원 증발
- 3월 CPI YoY +2.4% 전망(전월 2.0%) — 스태그플레이션 우려
- 반도체 수출 역대 최대 기록(4/3)