2026년 3월 2일 ~ 8일

Netflix (NFLX) — WBD 인수 철회, 주가 5일간 +25%

• $830억 WBD 인수 입찰 철회, 해약수수료 $28억 수령. 자사주 매입 재개, 유기적 성장 전략으로 전환
• WBD는 Paramount Skydance가 $1,109억에 인수 예정. FCC 의장 "빠르게 승인될 것", WBD 특별주주총회 3/20
• 목표가 줄상향: JPMorgan Overweight $120, CFRA Buy $115, Barclays Equal-Weight $115 재개시
• AI 영화제작사 InterPositive 인수. 2026 매출 가이던스 $507~517억 (+12~14%)

중동 전쟁 확대 → 코스피 역대급 폭락 (전 종목 영향)

• 이란 호르무즈 해협 봉쇄 공식화. 3/3 코스피 -7.24%(역대 최대 낙폭 452pt), 3/4 -5.77%. 매도 사이드카 이틀 연속 발동
• 반도체 급락, 방산·오일주 급등

SK하이닉스 (000660) — 용인 21.6조원 + 목표가 130만원

• 용인 클러스터 1기 팹 21.6조원 추가 투자 확정 (2026.3~2030.12), 클린룸 가동 2027.5→2027.2 앞당김
• 키움증권 목표가 110만→130만원 상향. Kioxia 지분 가치 13조원+ 증가
• 주간 낙폭: 3/4 -7.14% (871,000원)

Google/Alphabet (GOOGL) — CAPEX 2배, 그리고 소송 리스크

• 2026 CAPEX $1,750~1,850억 (전년 $914억 대비 2배). Q4 매출 $1,138억(+18%), EPS $2.82(예상 $2.65 상회), 클라우드 $177억(+48%), 연매출 $4,000억 최초 돌파
• Meta와 다년 TPU 임대 계약 체결
• Gemini 챗봇 사용자 자살 기여 혐의 소송 진행 중. Gemini 무단 녹음 합의금 ~970억원
• 주가 $298.52 (3/7), 1개월 -8.49%

DoorDash (DASH) — 4개국 철수 + 목표가 하향

• 카타르·싱가포르·일본·우즈베키스탄 Deliveroo/Wolt 철수. 가이던스 변동 없음
• 2026년 투자 확대 계획에 다수 애널리스트 목표가 하향. 주가 $175.46, 30일 -14.25%

달바글로벌 (483650) — Q4 영업이익 +86.7%

• Q4 영업이익 250억원 (YoY +86.7%). 애널리스트 7명 전원 Buy, 목표가 평균 226,375원 (현재가 147,200원 대비 +54%)

타임라인: Netflix–WBD 딜

타임라인: SK하이닉스 용인 + HBM4

AI 테마

테마 동향

• HBM 슈퍼사이클: SK하이닉스·Micron 2026년 HBM 전량 완판. 2026 HBM 시장 $546억 (+58%, BofA)
• DRAM 계약가 전년비 +100%↑, 서버용 최대 +170%. Q1 NAND +33~38%, DDR4/5 +105~110%. HBM3E 공급가 ~20% 인상 확정. 공급 정상화는 2027년 말 이후
• HBM4 양산 2026년 2월로 앞당김 (삼성·SK하이닉스 동시). UBS: SK하이닉스 HBM4 점유율 70% 전망
• 메모리 업계 2026년 매출 $5,510억 전망 (파운드리의 2배). 아시아 반도체 설비투자 $1,360억 (+25%)
• HBM4 두께 규격 완화 논의: 775μm → 825~900μm

SK하이닉스 (000660) — 위 타임라인 참조. 1Q HBM4 제품인증 완료 → 2Q 공급 본격화. M15X 첫 클린룸 2026/5 완공. HBM 점유율 62%(출하 기준), 골드만삭스·BofA 모두 50%+ 유지 전망, BofA "글로벌 메모리 Top Pick". 대신증권 2026 영업익 100조원대 전망

Google/Alphabet (GOOGL) — 위 상세 참조. Apple이 Siri에 Gemini 채택, CVS와 Google Cloud AI 헬스 대형 계약, 클라우드 백로그 $2,400억, Gemini MAU 7.5억. 목표가 상향: Tigress $415, Canaccord $390, Wolfe $380 (컨센서스 $366.57). 피차이 CEO 3/4 Class C 주식 $980만 매각. 한국 고정밀 지도 국외 반출 조건부 허가

K-Beauty 테마

테마 동향

• 2025년 수출 $114.3억 (+12.3%) 사상 최대. 미국이 중국 제치고 최대 수출국($21.86억, +15.1%) — 대미 시장에서 프랑스 추월
• 수출국 202개국(+30개국). 프랑스 +73.6%, 폴란드 +111.7%, UAE +69.7%, 영국 +54.7%. 2026년 1월 수출 $10.28억 (+21.0%)
• CJ올리브영–세포라 전략적 파트너십: 2026 하반기 세포라 매장 내 K뷰티 전용존
• 정부 목표 2030년 $150억. 중기부 해외인증 지원 최대 1억원. 서울뷰티허브 100곳 모집(~3/4)
• 중동 사태로 물류·유가 리스크 주의

실리콘투 (257720) — 4Q25 영업이익 425억(+59.8%), 매출 3,093억(+78.1%). 다만 목표가 57,750원→48,200원 하향 (현재가 43,050원)

코스맥스 (192820) — 중국 매출 6,327억(+10.2%). C-뷰티 'Flower Nose' 무신사뷰티·시코르 입점. 실적발표 3/25

브이티 (018290) — 북미 본격 진출: Ulta·Target·Costco·Amazon 입점. 2026 목표 매출 4,664억/영업익 1,250억. 스킨부스터 상반기 재출시. 2025 베스트 화장품 2년 연속 대상. 실적발표 3/25

달바글로벌 (483650) — 위 상세 참조. 아마존 스프레이세럼 스페인 1위·독일·캐나다 8위·미국 51위. 오프라인 비중 23%→30%대. 2026 매출 820억/영업익 226억 전망. 실적발표 3/18

에스엠씨지 (460870) — 코스닥 상장 후 주가 6,440원. 로레알·존슨앤존슨 유리용기 공급. 매출 619억(25)→703억(26)→763억(27)

에스앤디 — 주간 +39.85%, 월간 +43.08% (46,500원). 실적발표 3/25

YesAsia (2209.HK) — 1/24 주가 -80% 급락 이후 3.6~3.98 HKD 횡보. NH투자증권 고객 85.9% 손실. 실적발표 3/30(일부 4/1)

OTT 테마

테마 동향

• Netflix 철회 → Paramount Skydance의 WBD 인수로 미디어 업계 대형 재편. 번들·"프레너미" 공동 라이선싱 구조 확산
• 성숙기 진입: 가입자 수 → ARPU·수익성 중심 전환. AVOD/FAST가 성장 엔진, 라이브 콘텐츠 +45%
• 글로벌 OTT 이용자 52.7억명, 시장 2025년 $1,434억 → 2035년 $5,803억 (CAGR 15%)
• 한국: KT 'G LIVE' FAST 출시(무료 24,000편), 웨이브·쿠팡플레이 스포츠 생중계 확장

Netflix (NFLX) — 위 상세 참조. 광고 매출 2026년 ~$3B, FCF $110억 전망. 2월 +15.3%. 한국 드라마 '레이디 두아' 2주 만에 1,000만 뷰, '대홍수' 글로벌 영화 TOP10 3주 연속 1위

K-Food 테마

테마 동향

• 2025년 K-Food+ 수출 $136.2억 (+5.1%) 사상 최대. 라면 $15.2억 (+22%) — 단일 식품 최초 $15억 돌파
• 대미 $18억(+13.2%, 1위), 대중 $15.9억(+47.9%), 아프리카 $1.3억(+19.1%)
• 정부 2026년 목표 $160억. 농심 부산 녹산 수출전용공장 2026 하반기 가동(연 27억개), 삼양 중국 첫 해외공장, 오뚜기 캘리포니아 공장(2027)

삼양식품 (003230)

• 2025년 매출 2.35조원(+36%) 최초 2조 돌파, 영업이익 5,239억원(+52%). 4Q 매출 6,400억(+33%), 영업익 1,390억(+59%), OPM 21.8% — 미국 +59%, 중국 +56%
• 'Buldak' 영문 상표권 국내 출원 추진 (짝퉁 대응). 88개국 등록/진행, 27개국 분쟁 중
• 교보증권 매수 유지 목표가 186만원. 2026 목표 매출 2.9조/영업익 6,746억
• '탱글' 프로틴 파스타 iF 디자인어워드 2026 수상(3/3). 본사 28년 만에 명동 이전. "Hotter Than My EX" 캠페인
• 실적발표 3/24

기타

Apple (AAPL)

• 3월 신제품 대거 발표: iPhone 17e($599, A19+C1X 모뎀, 3/4 사전주문→3/11 출시), MacBook Neo($599, A18 Pro — Mac 최초 iPhone 칩 탑재), iPad Air(M4), Studio Display XDR($3,299~)
• FY1Q26 매출 $1,438억(+16%), EPS $2.84(+19%) — iPhone 역대 최고 분기
• 휴스턴 Mac mini 미국 생산 개시, AI 서버 제조 확대. 주가 ~$264.72

DoorDash (DASH) — 위 상세 참조. 4Q25 주문 9.03억건(+32%), GOV $297억(+39%), 매출 $40억. 식료품·리테일 2026 하반기 유닛 이코노믹스 흑자 전환 전망. ChatGPT 앱 내 식료품 주문(Kroger·Safeway), 3/5 AI 메뉴 경험, 3/2 프리몬트시 자율배송. CBO 내부자 매도 4,018주(2/25), Milan Kovac 이사회 합류

파마리서치 (214450)

• 차세대 나노 항암제 미국 FDA 임상 1상 승인 (2/6)
• 리쥬란 사우디 의료기기 품목허가 획득(2/12) → Q2 진출, 브라질 파트너사 독점 공급 계약(2/11), 유럽 22개국 파트너십
• Conext(단백질 재조합 바이오벤처) 전략적 투자 계약(3/3). 428억 현금배당 결정
• 리스크: 2025 3Q 리쥬란 내수 매출 QoQ -6%, 피크아웃 우려

데이터 공백

3/6은 원문에 본문이 없어(에이전트 완료 메시지만) 반영하지 못했다. 실리콘투 목표가 하향과 에스앤디 급등은 원문에 배경 설명이 없어 사유 미확인.