2026년 2월 23일 ~ 3월 1일
진짜 알아야됨
| 종목 | 이슈 | 결말 |
|---|---|---|
| Netflix | WBD 인수전 철회 — Paramount Skydance가 $1,109억에 인수. Netflix는 위약금 $28억 수취 | 주가 +10~13.6% 급등, 시장은 무리한 인수 회피를 긍정 평가 |
| SK하이닉스 | 용인 1팹 21.6조원 추가 투자(총 31조), M15X 20조 투자. 장중 100만원 돌파(한국 기업 최초) | 목표가 릴레이 상향: SK증권 160만, LS증권 145만, 한화 130만 |
| Alphabet | 2026 CapEx $1,750~1,850억 가이던스 — 2025년 $914억의 약 2배, 컨센 $1,200억 대폭 상회 | AI 투자 과잉 우려로 주가 압력, 다만 Cloud +48%로 방어 |
| 코스맥스 | 이탈리아 Cheminova(케미노바) 지분 51% 인수 — 유럽 첫 생산거점. 2025년 매출 2.4조·영업이익 1,958억 역대 최대 | 3월 규제 승인 후 종결 예정 |
| 실리콘투 | 4Q 어닝 서프라이즈: 매출 3,093억(+78.1%), 영업이익 425억(+59.8%) | 애널 9명 전원 매수, 목표가 59,333원(+34%) |
| 달바글로벌 | 4Q 서프라이즈: 매출 1,635억(+72%, 컨센 +12%), 영업이익 252억(+86.7%). 연간 매출 5,198억(+68.9%) | NH 22.5만·KB 22만 목표가 상향, 7명 전원 Strong Buy |
| DoorDash | Q4 실적 미스 + 4개국 철수(카타르·싱가포르·일본·우즈베키스탄) | 21거래일 -17.4%, YTD -25% |
| 미국 관세 | 대법원 IEEPA 상호관세 위법 판결(2/20) → 무역법 122조 10~15% 글로벌 관세 2/24 발효(150일 한시) | 한국 업체 실질 세율 변화 없음. 소급 환급 시 실리콘투·에이피알 수백억 일회성 이익 가능 |
| 파마리서치 | 코넥스트 'CNT201' 라이선스인(FDA Phase 2 진행 중), 사우디 리쥬란 허가 | Macquarie Outperform 상향 |
| 펌텍코리아 | 2월 역대 최고 수주액 경신 | 주가 +26% |
타임라인: Netflix–WBD 인수전 (주간 최대 이벤트)
| 날짜 | 사건 |
|---|---|
| 2/22 | DOJ 반독점 조사 개시(Clayton 7조·Sherman 2조). 트럼프, Susan Rice 해임 요구 |
| 2/23 | Paramount 경쟁입찰 마감일 |
| 2/24 | Paramount 적대적 역제안 $31/주(Netflix $27.75/주 대비). Netflix 4일 내 매칭 결정 요구 — 매칭 시 추가 $100~150억 조달 필요 |
| 2/25 | 주가 +5% 반등, 콜옵션 대량 유입 |
| 2/26 | Netflix 인수전 철수 — Paramount Skydance 최종 $1,109억 인수 확정 |
| 2/27~28 | NFLX +10.4~13.6% 급등. 구독자·광고·콘텐츠 집중 선언, 위약금 $28억 수취 |
주간 순변동: 주가 $76.40 → $78.09 → $77.59 저점 후 급등. 컨센서스 Moderate Buy(Buy 27/Hold 9/Sell 1), 평균 목표가 $113.23.
타임라인: 미국 관세 정책
| 날짜 | 사건 |
|---|---|
| 2/20 | 미 대법원 IEEPA 기반 상호관세 위법 판결 |
| 2/23 | 삼양식품 수혜 기대로 +9%대 급등(127만원) |
| 2/24 | 무역법 122조 근거 10~15% 글로벌 관세 발효, 150일 한시 |
| 주중 | 한국 업체 실질 세율 변화 없음 확인. Apple은 15% 전자부품 관세 적용 |
관전 포인트: 150일 만료 후 2차 관세 전쟁 대비 필요. 소급 환급이 실현되면 미국 매출 비중 높은 실리콘투 등에 일회성 이익.
AI 테마
테마 동향
- HBM/DRAM 가격 1Q26 전분기 대비 거의 2배 상승(CNN 2/27). 메모리 '메가사이클' 진입론
- HBM 시장 2026년 $546억(+58% YoY, BofA). DRAM 웨이퍼의 23% 소비, 2026년 말까지 완판
- 삼성전자 2/12 세계 최초 HBM4 양산 출하. SK하이닉스도 2월 양산 확정
- NVIDIA "Vera Rubin" GPU에 HBM4 288GB 탑재(Blackwell 대비 3배)
- NVIDIA·Apple·Micron의 한국 HBM 엔지니어 대규모 스카우트(기본급 $258K, 사이닝보너스 3억원)
- 하이퍼스케일러 채권 발행 $1,200억 돌파 — 신용 리스크 주시
SK하이닉스 (주중 +5%대 상승, 장중 100만원 돌파 후 종가 1,005,000원)
- 용인 1팹 21.6조원 추가 투자, 클린룸 4→6개, 가동 2027년 5월→2월로 3개월 단축
- M15X 20조원 투자, 1b DRAM(HBM4 기반) 양산 개시
- 샌디스크와 HBF(고대역폭 낸드) 글로벌 표준화 컨소시엄 출범(2/25)
- 인디애나 첨단 패키징 공장 착공($38.7억)
- 골드만삭스 콜에서 "셀러스 마켓 전환" 선언. HBM4 점유율 70% 전망(SemiAnalysis)
- 목표가: SK증권 160만, LS 145만, 한화 130만, 대신 84만(2026 영업익 100조 전망)
Google/Alphabet (주 초 +3.7~4%, 이후 CapEx 발표로 -5% 조정 후 회복)
- 2026 CapEx $1,750~1,850억 (컨센 $1,200억 대폭 상회)
- Q4: 매출 $1,138억(+18%), EPS $2.82, Cloud $177억(+48%) — 런레이트 $700억 돌파
- Gemini 3.1 Pro 출시 후 4.5% 급등. Waymo 4개 도시 확대
- Wells Fargo hold → strong-buy 업그레이드
K-Beauty 테마
테마 동향
- 2025년 수출 $114.3억(+12.3%) 사상 최대, 202개국. 최대 수출국 중국→미국 교체($21.86억)
- 2026년 1월 수출 +36.4%($10.28억) — 가속 확인
- 미국 오프라인 대형 채널 진출: I'm Meme→Target 624개점, Mediheal→Ulta 1,400개점, 올리브영-세포라 K뷰티 전용존(하반기)
- 2026년 수출 전망 $125.4억(+9.9%), 정부 2030년 $150억 목표
실리콘투 (44,400~45,050원)
- 4Q 서프라이즈: 매출 3,093억(+78.1%), 영업이익 425억(+59.8%), 순이익 444억(+38.6%)
- 관세 소급 환급 시 일회성 이익 가능(KB증권)
- 사모펀드 RCS 전환 3/23 임박 — 물량 부담 리스크
- 목표가 59,333원(9명 전원 매수)
코스맥스
- Cheminova 51% 인수 + 역대 최대 실적(매출 2.4조 +10.7%, 영업이익 1,958억 +11.6%)
- 태국 +68.2% vs 인도네시아 -13.7%. 교보 목표가 23만원 유지
- 승계 경쟁 이슈(이병만 vs 이병주), 실적 발표 3/25
달바글로벌 (173,800원)
- 연간 매출 5,198억(+68.9%), 영업이익 1,011억(+68.2%). 해외 +125%, 비중 66%(북미 +207%, 유럽 +230%)
- 미국 코스트코 150점 + 얼타 1,500점 입점
- 2026 가이던스 매출 7,000~7,070억, OPM 21%, 해외 70%
- 목표가 224,375원(7명 Strong Buy)
펌텍코리아 (60,200원, 주간 +26%)
- 2월 역대 최고 수주액 경신. 4공장 가동 시 OPM 15% 전망
- 26년 Capa +20% 이상, KB 목표가 79,500원
브이티
- 3Q 영업이익 -14.2%, 순이익 -18.9% 역성장
- 북미 확장: Ulta 1,500점 + Target·Costco·Amazon, 일본 오프라인 18,000점
- 2026 목표 매출 4,664억·영업이익 1,250억. 스킨부스터 상반기 출시
에스앤디
- 유안타 "상당한 저평가" — 불닭소스 핵심 파트너, 삼양 성장 동반 수혜
- 3Q 누적 매출 +38.5%, 영업이익 +27.5%
에스엠씨지 (6,440원)
- 상장(2/7) 첫날 장중 20%대 급등 후 조정. 1Q 매출 132억(+21.4%) 견조
YesAsia (HK$3.38~3.98, 주간 변동성 큼)
- Positive Profit Alert: 2025년 매출 ~$5억(+44.1%), 순이익 $2,200만+(+15.8%)
- 실적 발표 3/30~4/1 예정. 동전주 변동성 주의(과거 80% 급락 이력)
K-Food 테마
테마 동향
- 2025년 K-Food+ 수출 $136.2억 사상 최고. 라면 $15.21억(+21.8%) 최초 $15억 돌파
- 2026년 목표 $160억(+17%), 정부 수출전략 TF 출범
- 아프리카 +19.1%, 싱가포르 라면 +56% — 신흥 시장 부상
삼양식품 (127만원, 2/23 +9%대 급등)
- 2025년 매출 2.35조(+36%), 영업이익 5,239억(+52%) 사상 최대. 해외 비중 80%
- 배당 기준일 2/27 — 주당 4,800원. 다만 배당성향 하락 지적
- 'Buldak' 영문 상표 등록 추진(2/19), 미국 비리아 맛 출시
- 밀양 2공장 가동, 중국 첫 해외공장 건설 중. 실적 발표 3/24
바이오 테마
파마리서치
- 2025년 매출 5,357억(+53%), 영업이익 2,142억(+70%), OPM 40% 역대 최대 — 단 4Q는 어닝쇼크(영업이익 컨센 -20%, 2/5 주가 17~23% 급락)
- CNT201 라이선스인(코넥스트) — 셀룰라이트 신약, FDA Phase 2, best-in-class 평가
- 사우디 SFDA 리쥬란 3종 허가(2/12) → 2Q26 론칭. 브라질 독점공급 계약(2/11)
- FDA 나노항암제 PRD-101 임상1상 승인(2/6), 유럽 22개국 리쥬란 출시
- 현금배당 428억(주당 3,700원). Macquarie Outperform 상향, 신한 "우려 과도"(2/25)
- 2026 전망: 매출 7,100억(+29%), 영업이익 2,995억(+32%)
기타
Apple ($267~272, 주간 소폭 등락)
- Q1 FY2026: 매출 $1,438억(+16%), EPS $2.84(+19%), iPhone 역대 최고 분기
- 3/2~4 신제품 발표 — iPhone 17e($599), 저가 MacBook 등 최대 5개
- Mac mini 미국(휴스턴) 생산 개시, TSMC 애리조나 칩 1억개+ 구매
- 신규 15% 전자부품 관세 적용. Siri 2.0 출시하나 일부 기능 5~9월 재지연
- 주주총회(2/24): 이사 전원 재선임, 중국 감사 제안 부결
DoorDash ($164.66, 21거래일 -17.4%, YTD -25%)
- Q4 미스(2/18): EPS 48센트(예상 59센트), 매출 $39.6억(예상 $39.9억) → -12% 급락
- Q1 가이던스 EBITDA $6.75~7.75억(예상 $8.02억) 하회, 플랫폼 통합에 "수억 달러" 추가 투자
- FY2025 매출 $137.2억(+28%), 순이익 $9.35억(전년 $1.23억). DashPass 2,600만
- 4개국 철수(2/24), 가이던스 유지. "DoorDash Dot" 배달로봇, ChatGPT·Gemini 주문 연동
- Cathie Wood 매수, Truist 목표가 $340 상향 vs 내부자 매도
포괄 이슈
- SEC: 3/18부터 외국 발행인 이사·임원 수익적 소유권 공개 의무화(HFIAA)
- 글로벌 M&A 활황: 2025년 4.8조 달러(+41%) 역대 2위. AI 인프라 딜 지속
- 중국 SMIC N+3(5nm급) 양산 성공 — 첨단 웨이퍼 월 2만→10만장 목표