2026년 9월 22일 (화)

진짜 알아야됨

1. SK하이닉스 — 인텔과 미국 내 메모리 생산 논의 (대규모 투자 변경)

인텔 오하이오 팹 캐파 임대 또는 주요 클라우드 기업과의 합작법인 설립 두 안이 거론. 회사는 "증산을 적극 검토 중이나 확정된 바 없다"고 답변. 발표일 주가 +4.08% (175.9만원), 현재 186.8만원대.

1. Netflix — Wells Fargo 투자의견 Underweight 강등, 목표가 $80 → $57 (9/18, 목표가 대폭 하향)

상위 100개 오리지널 시청시간 YoY -21% 전망, 하반기 라인업 부실, 영업이익률 확장 제약과 내년 이탈률 상승 리스크가 근거. 당일 -5%, 4거래일 연속 하락. 다만 커버리지 51곳 중 35곳은 여전히 Buy 이상, 평균 목표가 $93.88.

1. 삼양식품 — 한·중 육류 함유 라면 수출 위생요건 타결 (9/21, 규제 완화)

식약처가 농심·삼양식품·오뚜기 등과 후속 회의 개최. 연내 첫 선적 목표. 중국은 K-Food 2위 시장(15.9억 달러)이고 그간 육류 성분 라면은 통관이 막혀 있었음 — 삼양식품 수출 SKU 확대에 직접 영향.

AI

테마 동향

• Nvidia–SK하이닉스 다년간 전략적 파트너십: 차세대 AI 메모리 공동개발, AI 기반 반도체 제조 협력.
• HBM 공급 부족이 향후 2~3년 지속 전망. SK하이닉스 글로벌 HBM 점유율 약 58%.
• TrendForce: 글로벌 CSP CapEx 2026년 +98% YoY, 2027년 +50% 전망. 2027년 HBM 가격 대폭 인상 예상.
• 삼성전자 FMS 2026에서 zHBM·zNAND-O 공개 (HBM5 대비 약 8배 성능 목표) — 경쟁 심화 요인.

SK하이닉스

상단 참조. 추가로 HBM4E 12단 샘플을 주요 고객사에 공급 시작, 노사 분규는 조합원 57% 찬성으로 2026년 임단협 타결(리스크 해소).

Google / Alphabet

투자 판단에 직결되는 어제·오늘 뉴스 없음. 배경 이슈로 미 정부 대상 클라우드 대폭 할인 제공 추진, Gemini 테스트 중 3개 시스템 해킹 성공 보도(Bloomberg), Google News 담당 VP Shailesh Prakash 사임.

K-Beauty

테마 동향

• 2026년 1분기 화장품 수출 31억 달러로 분기 사상 최대(+19% YoY), 미국이 최대 시장(6.2억 달러, +40.9%).
• 상반기 수출 70억 달러(약 10조원) 돌파, 정부가 화장품을 수출 성장 동력으로 육성 방침 공식화.
• 9월 들어 화장품주 전반에 차익실현 매물 → 조정 후 반발 매수 국면.

코스맥스

9/21 그룹 하반기 신입 공채 발표(코스맥스비티아이·코스맥스·코스맥스바이오 등 참여). 주가는 뚜렷한 촉매 없이 소폭 상승 마감, 274,500원 지지. 투자 판단에 영향 줄 재료 없음.

달바글로벌

9/17 장 초반 +6.81%, 17.1만원으로 회복. 9/1 20.75만원 → 16.01만원까지 조정 후 반등. 어제·오늘 신규 재료 없음.

펌텍코리아

9/17 기준 기관 6일 연속 순매수. 2026년 매출 4,388억(+18%), 영업이익 700억(+24%) 추정. 한화투자증권 목표가 67,000원. 수주가 생산을 상회해 캐파 확충 진행 중.

실리콘투 / 브이티 / 에스엠씨지 / YesAsia

특이사항 없음.

• 실리콘투: 최신 리포트는 5월 메리츠 목표가 60,000원(BUY), 6개월 평균 목표가 61,000원.
• 에스엠씨지: 상반기 매출 324억(+10.5%), 영업이익 30억(+10.5%). 플라스틱 규제 강화·PCR 유리 수혜 서사.
• YesAsia: 9/21 종가 3.40 HKD(전일 3.49), 시총 14.6억 HKD.

OTT

테마 동향

• 스마트TV가 북미 VOD 시청의 약 69% 차지, 유료방송 침투율 지속 하락.
• 순수 구독 모델의 성장 한계 → FAST/AVOD → 저가 광고형 → 프리미엄의 "가치 사다리" 구조가 2026년 승자 패턴.
• 국내: SKB 'B tv+ max' 출시(콘텐츠 30만편·실시간 255채널)로 OTT 구독 부담 대응.

Netflix

상단 참조. 워너브라더스 인수전은 파라마운트 스카이댄스 승리로 2월에 종결 — 현재 진행 중인 딜 아님. 지금 주가를 움직이는 건 인수전이 아니라 콘텐츠 라인업·인게이지먼트 논란.

K-Food

테마 동향

• 9/21 한·중 육류 함유 라면 수출 위생요건 합의 (상단 참조).
• K-Food+ 수출 역대 최단기간 100억 달러 돌파, 라면만 13억 달러.
• 2025년 라면 수출 15.21억 달러(+21.8%, 약 2.2조원)로 사상 최대. 김·김치·소스·커피 등으로 품목 다변화 진행.

삼양식품

상단 참조. 창립 65주년 행사 개최(김정수 회장). 주가 150만원대 안착, 외국인 매수로 +4% 급등한 바 있음.

에스앤디

특이사항 없음. 1분기 매출 455억(+27.3% YoY), 9/16 종가 55,700원.

기타

Apple

$334.00, +0.8%. BofA 매수 의견 상향 및 목표가 상향(AI 로드맵·신제품 근거), Evercore ISI 설문상 예년보다 강한 아이폰 교체 사이클 전망, 엔터프라이즈 AI 서버 추진. FQ3 실적은 예상 상회했으나 원가 상승에 따른 마진 압박 우려 상존. 단기 매매 판단을 바꿀 재료는 없음.

DoorDash

애널리스트 목표가 상향(BofA $230→$245 Buy, JMP $225→$235). 광고테크 플랫폼 Symbiosys를 1.75억 달러에 인수 완료 — 연 매출 10억 달러 넘는 광고 사업 강화. NHL 공식 온디맨드 배달 파트너 다년 계약 체결.

파마리서치 (바이오)

어제·오늘 뉴스 없음. 배경: 1분기 매출 1,482억(+27%), 영업이익 586억(+31%, OPM 40%). 의약품 자회사 분리 후 에스테틱 집중, 손지훈 전 휴젤 대표 영입. 목표가 하나증권 480,000원 / 유안타증권 450,000원.

Sources: SK Hynix 급등 이유 (Investing.com) ↗ · 美 메모리 생산 논의에 SK하이닉스 강세 마감 ↗ · SK hynix 2026 HBM 전망 ↗ · Netflix 강등, 목표가 대폭 하향 (Schaeffer's) ↗ · Why Netflix Stock Dropped Today (Motley Fool) ↗ · 넷플릭스 워너브라더스 인수 무산 ↗ · Korea Wins China Approval for Meat-Based Ramen Exports ↗ · K푸드 중국 수출길 넓힌다 ↗ · 코스맥스 하반기 공채 ↗ · 달바글로벌 6%대 강세 ↗ · 펌텍코리아 목표가 67,000원 (한화투자증권) ↗ · K-Beauty exports reach record US$3.1 billion in Q1 ↗ · Apple (AAPL) News (Investing.com) ↗ · DoorDash News ↗ · 파마리서치 목표가 480,000원 (하나증권) ↗ · SKB B tv+ max ↗