2026년 7월 29일 (수)

진짜 알아야됨

[전체 시장] 7/28 코스피 대폭락 — 서킷브레이커 발동, 외국인 5조원 순매도

3연타로 터짐: ① 중국 CXMT(D램 4위)가 상하이 과창판 상장 첫날 공모가 대비 466% 폭등, 시총 711조원으로 중국 시총 1위 등극 → 메모리 공급 확대 공포 ② 중국 DUV 노광장비 국산화 소식 ③ 엔비디아 순환투자(circular financing) 논란. 코스피 장중 6000선 붕괴, 7월 사이드카 누적 23회. SK하이닉스는 장중 -9.64%(164.1만원), 종가 155만원(전일 181.6만원 대비 -14.7%). 보유 종목 전체에 직접 타격.

[SK하이닉스] 오늘(7/29) 오전 9시 2Q26 실적발표 — 컨센서스 매출 84.06조, 영업이익 64.09조(영업이익률 75~77%, 3분기 연속 TSMC 추월 전망). 상반기 누적 영업익 100조 돌파 예상. 사상 최대 실적 vs 어제 CXMT 쇼크가 정면 충돌하는 자리. 가이던스/HBM4 코멘트가 핵심.

[Netflix] 2Q 어닝 미스 + 3Q 가이던스 쇼크 — 2Q 매출 $12.56B(컨센서스 $30M 미달), EPS $0.80(1센트 상회). 3Q 가이던스 매출 $12.86B로 컨센서스 $13.01B $150M 하회, EPS $0.82(vs $0.84). 7/17 52주 신저가, 12개월 -40%. 7/28 +3.61% 반등. 별건으로 Letterboxd 인수 협상 진행 중.

[Apple] 시총 $5조 돌파 — 사상 두 번째. 최근 1개월 +20%, 사상 최고가 부근. 7/30 실적발표 예정.

[파마리서치] 인적분할 철회 — 철회 발표에 +12%, 신고가 경신. 지배구조 이슈 해소.

AI

테마 동향

HBM 병목이 첨단 패키징에서 메모리로 이동. SK하이닉스 글로벌 HBM 점유율 약 58%. HBM 공급부족은 향후 2~3년 지속 전망, 2026년 메모리 시장 +30% 성장 전망.
역풍: SK하이닉스가 HBM 증설 속도를 늦추고 범용 DRAM으로 무게를 옮긴다는 관측이 변동성 유발. 퀄컴은 AI250에 HBM 대신 LPDDR6 기반 HBC 구조 채택 발표 — HBM 독점 구도에 균열 신호.
CXMT 상장 흥행 = 중국 메모리 자립 가속의 상징. 중국 DUV 국산화까지 겹치며 장기 공급과잉 서사가 부활.

SK하이닉스

위 "진짜 알아야됨" 1·2번 참조. 7월 나스닥 상장(약 $265억 조달, 미국 역대 2위 규모) 후 첫 실적발표. 인디애나 $40억 공장 건설 중.

Google / Alphabet

7/28 +2.34%, $326.57, 시총 $3.99조. Alphabet·Amazon·Meta 합산 2026년 AI 투자 $500B 초과 전망 — capex 증가에 따른 FCF 우려가 계속 논쟁 중. 자체 AI칩 'Frozen v2' 관련 보도.

K-Beauty

테마 동향

상반기 화장품 수출 70억달러 사상 최대(+26.9~27.3% YoY). 한국이 미국을 제치고 세계 2위 화장품 수출국 등극.
유럽 수출액이 사상 처음 북미를 추월. 세포라·더글라스 등 주류 유통망 진입이 동력. 프랑스 수출 첫 1억달러 돌파.
미국 비중 첫 20% 돌파, 대중국 수출은 계속 감소. 기초화장품 54.8억달러(+25.0%), 두발용 제품 +30.6%.
리스크: 해외 브랜드의 'K-뷰티' 참칭 급증으로 브랜드 가치 희석 우려. 소형 화장품사 실적 양극화.

실리콘투

메리츠 목표가 6만원 유지("1Q26: 유럽에서 확고한 지위 입증"). 6개월 평균 목표가 6.1만원(직전 대비 +3.2%). 유럽 수출 급증 테마의 직접 수혜.

코스맥스

한화투자 매수·목표가 25만원 유지, "최근 주가 하락은 좋은 매수 기회". 2Q26E 매출 7,557억(+21.2%), 영업이익 693억(+14.0%). 다올 목표가 24만원. 이온헬스와 맞춤형 뷰티 큐레이션 플랫폼 협력.

펌텍코리아

외국인 10일 연속 순매수, 7/27 장중 +10~12%. 한화투자 7/24 신규 BUY, 목표가 67,000원("정상화, 개선 그리고 추가 증설") — 6개월 평균 목표가 대비 +9.2%. 수급이 가장 강한 종목.

브이티

북미 유통 확장(울타·타겟·코스트코·아마존 입점). 다이소 전용 리들샷 2차 라인 출시. 올데이 프로젝트와 글로벌 앰버서더 계약(2019년 이후 6년 만의 글로벌 캠페인). 어제·오늘 특이 뉴스는 없음.

에스엠씨지

플라스틱 규제 강화·ESG 확산으로 재활용 유리(PCR) 기술이 부각. 2025년 매출 732억(+34.2%), 영업이익 101억(+127.9%) 추정, 목표가 7,500원. 어제·오늘 특이사항 없음.

달바글로벌

1Q26 매출 1,712억(+50.5%), 영업이익 451억(+50.0%) — 어닝 서프라이즈. 북미 +193%, 유럽 +254%. 교보 목표가 22만→29만원 상향, DB 30만원 상향. 유럽>북미 역전 테마의 최대 수혜주. 어제·오늘 신규 뉴스는 없음.

YesAsia

3.0 HKD 부근. 3년 매출 +45%, 흑자 전환 완료. 향후 3년 매출 CAGR +27%, 이익 +26% 전망. 애널리스트 1인 Strong Buy, 상승여력 +66.7%. 어제·오늘 특이사항 없음.

에스앤디

불닭볶음면 액상·분말 스프 공급사. 주가 96,600원. 삼양식품 실적과 연동 — 아래 K-Food 참조. 어제·오늘 특이사항 없음.

📌 파일의 종목코드 오류: 에스앤디는 403870이 아니라 260970입니다(403870은 HPSP). 수정 필요.

OTT

테마 동향

스트리밍이 전체 TV 시청의 기준점으로. 북미 VOD 시청의 69%가 스마트TV.
순수 구독 모델은 한계 — FAST/AVOD → 저가 광고 티어 → 프리미엄의 "가치 사다리"가 승자 패턴. 국내 OTT 광고시장 급성장 중.
국내 MAU: 넷플릭스 1,617만 > 티빙 969만 > 쿠팡플레이 885만.
OpenAI의 스트리밍 시리즈 콘텐츠 인수 등 신규 플레이어 진입.

Netflix

위 "진짜 알아야됨" 3번 참조. 추가로 광고 매출 작년 약 $15억 → 2026년 2배 목표. 시청시간 둔화 대응으로 24시간 라이브 채널 편성 및 타 OTT 번들 판매 검토 중.

K-Food

테마 동향

상반기 K-Food+ 수출 70.5억달러 사상 최대. 상반기 라면 수출 9.35억달러(+27.9%). 정부 2026년 목표 160억달러.
중동·유럽·중남미 등 신흥시장으로 다변화 진행. 라면이 K-pop·K-drama 합산 경제효과에 필적한다는 평가.
오뚜기가 구미에 2,000억원 수출 전용 라면 라인 투자(7/13 MOU) — 경쟁 심화 요인.

삼양식품

가격 동결 결정 — 농심이 다음 달부터 용기면 평균 6.0% 인상하는 것과 대비되는 전략(점유율 우선). DS투자 연매출 3조원(+30%), 영업이익 7,203억원(+37%) 전망. 교보 추정 국내 5,154억(+10.1%) / 해외 2조6,158억(+38.9%). 마진 압박 vs 점유율 확대의 트레이드오프를 주시할 것.

기타

Apple

위 "진짜 알아야됨" 4번 참조.

DoorDash

7/28 -4.21~5.48%, $253.20 부근. 8/5 2Q26 실적발표 앞둔 관망세. Shopify 통합으로 가맹점 확대, 레스토랑 매출 분석용 AI 플랫폼 출시. 2029년 매출 $262억 추정, 적정가치 대비 +33% 상승여력 전망.

파마리서치

위 "진짜 알아야됨" 5번 참조. 1Q26 매출 1,446억(+23.7%), 영업이익 540억(+20.6%). 유안타 목표가 45만원("화장품 성장 지속, 의료기기 회복 여부가 관건"), 하나 48만원, 키움 41만원(하향). 의약품 부문 자회사 분리 후 에스테틱 집중 전략.

포괄 검색 (해당 종목 없음)

미국: SEC가 주식 공개매수 최소 기간을 20영업일 → 10영업일로 단축(4/16 면제명령). 분기 실적보고 의무 폐지 검토 등 규제 완화 기조. 사모신용 시장 $1.5~2조 규모로 확대.
한국: 롯데렌탈 매각 무산(공정위 독과점 우려), 영풍·MBK 고려아연 경영협력계약 법원 공개 명령. 보유 종목과 직접 관련 없음.

Sources: