2026년 3월 25일 (수)
| 종목 | 내용 | 영향 |
|---|---|---|
| SK하이닉스 | 미국 ADR 상장 추진, 최대 100억 달러(15조원) 신주 발행 조달 계획 (Bloomberg ↗) | 신주 발행 → 기존 주주 희석 리스크. 단, 조달 자금은 용인 반도체 클러스터 등 AI 인프라 투자에 사용 예정 |
| SK하이닉스 | ASML EUV 장비 11.9조원(79억 달러) 대규모 구매 계약 (Bloomberg ↗) | 차세대 메모리 양산 투자 가속화. 역대 최대급 장비 구매 |
| Netflix | Warner Bros. Discovery 스튜디오·스트리밍 자산 인수 거래 — WBD 주주총회 3/20 승인 투표 완료 (Netflix IR ↗) | 대형 M&A 진행 중. 콘텐츠 라이브러리 대폭 확대 예상 |
| DoorDash | 미 상원, 음식배달 플랫폼의 대형 체인 특별가격 딜 금지 법안 발의 → 주가 4% 하락 (3/19) (StockStory ↗) | 규제 리스크. 법안 통과 시 수익 모델 직접 타격 |
| Google (Alphabet) | 유럽 18개 산업단체, DMA(디지털시장법) 위반 혐의로 EU집행위에 조치 촉구. 주가 3.7% 하락 (FinancialContent ↗) | EU 규제 리스크 지속 |
AI 테마 (SK하이닉스, Google)
테마 동향
- Micron 역대급 실적: FY2026 Q2 매출 $23.8B (전년 동기 대비 ~3배), HBM 생산 2026년 말까지 100% 매진. 비GAAP 매출총이익률 74.9% 사상 최고 (FinancialContent ↗)
- 삼성전자 HBM4E 공개: GTC 2026에서 HBM4(11.7Gbps)·HBM4E(16Gbps) 시연. HBM4 양산 돌입 (Samsung ↗)
- AI 하드웨어 vs 소프트웨어 분기: AI 하드웨어 기업(메모리·반도체)은 급등, AI 소프트웨어(Palantir, Oracle 등)는 부진 (FinancialContent ↗)
- BofA 전망: 2026년 HBM 시장 규모 $546억 (전년 대비 +58%)
SK하이닉스
- 미국 ADR 상장 추진 (최대 $100억 조달) + ASML EUV $79억 구매 계약 (위 "진짜 알아야됨" 참조)
- GTC 2026 참가, 엔비디아 파트너십 재확인. 피지컬 AI·에이전틱 AI 영역 HBM 수요 확대 시사
- HBM4 양산 돌입 (이천 M16·청주 M15X)
- 3/24 주가 +6.32% 급등 후, 3/23 장중 -6.26% (944,000원)
- 중국 우시 공장 1a 공정 전환 추진
Google (Alphabet)
- 중동 긴장 → 유가 급등 → 데이터센터 에너지비용 우려로 주가 -3.7% ($290.56)
- EU DMA 위반 혐의 18개 산업단체 조치 촉구 (규제 리스크)
- Wing 드론배달 샌프란시스코 확대, 기존 반독점 소송 일부 유리한 판결
- 애널리스트 컨센서스: Strong Buy, 12개월 목표가 $376.75
K-Beauty 테마 (실리콘투, 코스맥스, 펌텍코리아, 브이티, 에스엠씨지, 달바글로벌, YesAsia, 에스앤디)
테마 동향
- 2025년 K-뷰티 수출 $114억 역대 최대 (전년 대비 +12.3%). 대미 수출이 사상 최초로 대중 수출을 상회 (코스모닝 ↗)
- 정부 목표: 2030년까지 수출 $150억, 수출 중소기업 10,000개
- 2026년 Ulta, Sephora, Boots 등 글로벌 리테일러 K-뷰티 리오더 사이클 활성화 전망
- 헤어케어 수출 $4.78억 (사상 최대, +15.7%) (Korea Herald ↗)
- 86.4% 화장품 기업이 2026년 수출에 긍정적 전망
실리콘투
- 특이사항 없음
코스맥스
- 특이사항 없음
펌텍코리아
- 이란-미국 전쟁 여파로 원자재 가격 상승, 화장품 용기 원가 부담 가능성 언급
브이티 (VT Cosmetics)
- 2026년 매출 목표 4,664억원, 영업이익 1,250억원. 울타뷰티·타겟·코스트코·아마존 등 북미 유통 채널 확대 본격화 (뷰어스 ↗)
에스엠씨지 (SMCG)
- 키움제7호스팩 합병으로 코스닥 상장 완료. 상장 첫날 +6.26% (장중 +20% 이상). 2026년 매출 703억원 전망. 향수·색조 시장 진출 계획 (코신코리아 ↗)
달바글로벌
- 특이사항 없음
YesAsia Holdings
- 3/30 실적 발표 예정. Forward PE 6.76, 애널리스트 Strong Buy (Yahoo Finance ↗)
에스앤디
- 특이사항 없음
OTT 테마 (Netflix)
테마 동향
- 글로벌 OTT 시장 $2,210억 → $2,648억 (2026년, +19.8%) (Research and Markets ↗)
- 광고 기반 수익이 구독을 추월하는 추세. 미국 TV 시청의 72.4%가 광고 지원
- 번들링·어그리게이션 트렌드 가속화 (디즈니+·티빙 통합 구독 등)
Netflix
- WBD 인수 거래 진행 중 — 3/20 WBD 주주총회 승인 투표 (위 "진짜 알아야됨" 참조)
- 주가 $93.40 부근, 최근 한 달 +22.8% 상승
- 2026년 광고 매출 ~$30억 전망 (전년 대비 2배), 연간 매출 가이던스 $507-517억
- Bernstein, Outperform 유지, 목표가 $115 (Yahoo Finance ↗)
- Bennett Selby Investments, Netflix 지분 923% 확대
K-Food 테마 (삼양식품)
테마 동향
- 2025년 라면 수출 $15.2억 사상 최대 (+21.8%) (Korea Herald ↗)
- K-푸드+ 전체 수출 $136억 돌파. 정부 2026년 목표 $160억
- 2026 대한민국 라면박람회 3/26~29 인천 송도 개최 (헤럴드경제 ↗)
- 농심, 부산 녹산 수출전용 공장 2026년 하반기 가동 예정 (연 27억 개 생산)
- 농심 vs 삼양식품 해외 매출 1위 경쟁 심화 (CNBC ↗)
삼양식품
- 'Buldak' 상표권 국내 출원 추진 (모방제품 확산 대응) (네이트 ↗)
- 교보증권: 매수 유지, 목표주가 186만원
- 3/25 기준 특별한 악재 뉴스 없음
기타 테마 (Apple, DoorDash, 파마리서치)
Apple
- iPhone 17e 출시 (3/11, $599~). AirPods Max 2 주문 개시 (3/25, $549) (Apple Newsroom ↗)
- 창립 50주년 기념 이벤트 예고
- FY2026 Q1 매출 $1,438억 (+16% YoY), iPhone +23.3%, Services $300억 사상 최대
- WWDC 2026: 6/8~12 온라인 개최
- 애널리스트 컨센서스: Moderate Buy, 12개월 목표가 $305.59
DoorDash
- 상원 규제 법안: 배달 플랫폼의 대형 체인 특별가격 딜 금지 → 주가 -4% (위 "진짜 알아야됨" 참조)
- 이란-미국 전쟁 유가 급등 대응: Dasher 가스비 지원 프로그램 도입 (4/26까지) (TechCrunch ↗)
- Foot Locker 전국 파트너십 (1,300개 매장 배달) 3/19 발표
- 3/24 서비스 장애 발생 (수천 명 영향)
파마리서치
- 특이사항 없음
매크로 배경: 미국-이란 군사 충돌 → 유가 급등(브렌트 $100 근접) → 원자재·에너지 비용 상승 → 전반적 시장 변동성 확대. 중동 지정학 리스크가 거의 모든 종목에 간접 영향.