2026년 2월 17일 (화)

Netflix (NFLX) -- WBD-Netflix 합병 프록시 발송 및 주주투표일(3/20) 확정. Paramount Skydance에 7일간 제한적 협상 허용(~2/23). 합병 성사 여부에 따라 주가 방향성 크게 달라짐.

DoorDash (DASH) -- 2/18 장후 Q4 2025 실적 발표: EPS $0.48 (컨센 $0.59 미스), 매출 $39.6억 (컨센 $39.9억 미스). Q1 2026 가이던스도 EBITDA $6.75~7.75억으로 컨센 $8.02억 하회. 장후 -5.4% 하락. (실적 미스 + 가이던스 미스)

Google/Alphabet (GOOGL) -- $320억 규모 대형 채권 발행 완료(USD $200억 + GBP/CHF $120억), 100년 만기 센추리 본드 포함. 2026년 capex 가이던스 $1,750~1,850억으로 전년 대비 거의 2배. FCF가 $700억 --> $80억으로 90% 축소 전망. DZ Bank "Strong-Buy" 상향. (대규모 자금조달 + capex 가이던스 대폭 변경)

Apple (AAPL) -- FTC가 Apple News 보수 매체 검열 의혹 조사 요청. Siri 2.0 AI 업데이트 5월 이후로 지연 보도(Bloomberg). 2/12 주가 -5% 급락 후 2/17 +3.17% 반등. (규제/법적 리스크 + AI 제품 지연)

AI

테마 동향

• DRAM/HBM 수급 위기 심화: HBM 수요 YoY +70% 증가 전망, 전체 DRAM 웨이퍼의 23%가 HBM에 투입. Big Tech capex $6,500억(2026E)으로 급증. DRAM 가격 30~60% 상승으로 스마트폰 출하량 2.1% 감소 전망.
• Micron, 인도에서 HBM 생산 개시: 인도 ISM 프로젝트 2월말 상업 생산 시작.
• Nvidia AI 가이던스: Nvidia의 AI 가이던스가 반도체 섹터의 "하한선(Iron Floor)" 역할을 하고 있다는 분석(2/18).

SK하이닉스 (000660)

• 주가 880,000원(2/18 기준). 52주 범위 162,700~931,000원.
• 청주 P&T6 공장에 HBM4 패키징/테스트 라인 구축을 위한 초기 장비 발주(Initial PO) 개시. 3월 클린룸 오픈 예정, 월 2만장 생산능력 추가 전망.
• 2026년 영업이익 80~100조원 전망, 모건스탠리/키움/대신 목표가 상향 (최대 73만원).
• FY2025 매출 97.1조원(+47% YoY), Q4 영업이익 19.17조원(+137% YoY).

Google/Alphabet (GOOGL)

• $320억 대형 채권 발행 (2/9~10): USD $200억(7개 트랜치) + GBP/CHF $120억. 100년 만기 센추리 본드(GBP 10억) 포함. 오더북 $1,000억 이상.
• 2026년 capex 가이던스 $1,750~1,850억 (FY2025 $914억 대비 ~2배). Gemini AI, TPU, 글로벌 데이터센터 확장.
• FCF $700억(2025) --> $80억(2026E)으로 90% 축소 전망. 자사주 매입/배당 성장 속도 둔화 우려.
• Q4 실적 EPS $2.82 (컨센 $2.57 상회), 매출 $1,138.3억 (컨센 $1,112.4억 상회). Google Cloud +48% 성장.
• DZ Bank "Strong-Buy" 상향. 애널리스트 평균 목표가 $348.

K-Beauty

테마 동향

• 2025년 한국 화장품 수출 $114.3억 (+12.3% YoY). 최대 수출국이 중국 --> 미국으로 전환(미국 $21.86억, +15.1%).
• 수출 대상국 202개국으로 확대(+30개국).
• CJ 올리브영-세포라 전략적 파트너십 체결, K-뷰티 전용 존 오프라인/온라인 전개 예정.
• 향수 카테고리 +46.2% YoY 최고 성장률.

실리콘투 (257720)

• 특이사항 없음.

코스맥스 (192820)

• CES 2026 뷰티테크 부문 혁신상 수상 (맥스페이스/maXpace, 맞춤형 올인원 디바이스).
• 다음 실적발표일 3/25.

브이티 (018290)

• 북미 시장 본격 진출 중. 2026년 목표 매출 4,664억원, 영업이익 1,250억원.
• 바르는 스킨부스터 2026년 상반기 재출시 예정.

에스엠씨지 (460870)

• 코스닥 상장(키움SPAC 7호 합병). 상장 첫날 +20% 이상 급등(기준가 3,435원 --> 4,245원).
• L'Oreal, J&J, 아모레퍼시픽 등 글로벌 고객사 보유. 3Q2024 누적 매출 408억(+59% YoY), 영업이익 31억(+94% YoY).

달바글로벌 (483650)

• 애널리스트 7명 전원 매수, 평균 목표가 216,250원.
• 다음 실적발표 3/18 예정.

YesAsia Holdings (2209.HK)

• 1/27 Positive Profit Alert: FY2025 매출 약 $5억(+44.1% YoY), 순이익 $2,200만 이상(+15.8% YoY). YesStyle B2C 시장 다변화 + ABW B2B 신규 고객 증가가 성장 동인.
• 2/3~4 특정 뉴스 보도 관련 해명 공시(Clarification Announcement) 발표.
• 연간 실적 상세는 3월말까지 공시 예정.

OTT

테마 동향

• Netflix-WBD 합병이 OTT 산업 지형 재편 중: $827억 규모, 스튜디오 + HBO + HBO Max 인수. 경쟁사들은 번들링/프레네미(frenemy) 공동 라이선싱 구조로 대응.
• FAST(무료 광고 기반 스트리밍) 시장 성숙기 진입.

Netflix (NFLX)

• 2/17: WBD 프록시 발송 시작. WBD 주주 특별총회 3/20 확정, WBD 이사회 만장일치 Netflix 합병 찬성 추천.
• Netflix가 WBD에 제한적 면제(waiver) 부여: Paramount Skydance와 7일간(~2/23) 최종 제안 협상 허용.
• 주가 2/17 종가 $77.19. 시총 $3,251억.

K-Food

테마 동향

• 2025년 라면 수출 $15.2억으로 사상 최초 $15억 돌파(+22% YoY). K-Food+ 수출 총 $136.2억.
• 정부 2026년 K-Food+ 수출 목표 $160억 설정.

삼양식품 (003230)

• FY2025 매출 2.35조원(+36% YoY), 사상 최초 2조원 돌파.
• "Hotter Than My EX (HTMX)" 글로벌 발렌타인 캠페인 출시 (BoyNextDoor 협업).
• 다음 실적발표 3/24 예정.

기타

Apple (AAPL)

• FTC 의장이 Tim Cook에 Apple News 보수 매체 검열 의혹 조사 요청 서한 발송 (2/12).
• Siri 2.0 AI 업데이트 지연: Bloomberg 보도, 5월 이후로 연기. AI 경쟁사 대비 뒤처짐 우려.
• 2/12 주가 -5% 급락(올해 최악의 하루). 2/17 +3.17% 반등($263.88 마감).
• 3/4 신제품 발표 행사 예정(Mac 라인업 리프레시 추정).
• Wedbush Dan Ives, 목표가 $350 유지, "과매도" 판단.

DoorDash (DASH)

• 2/18 장후 Q4 2025 실적 발표:
  • EPS $0.48 (컨센 $0.59 미스), 매출 $39.6억 (컨센 $39.9억 미스, 전년비 +38%)
  • 총 주문 9.03억건 (+32% YoY), GOV $297억 (+39% YoY)
  • DashPass 구독자 2,600만명
  • Q1 2026 가이던스: GOV $310~318억, EBITDA $6.75~7.75억 (컨센 $8.02억 하회)
• Deliveroo 인수($39억) 초기 단계, 시너지 실현 불확실성 존재.
• 2026년 AI 네이티브 글로벌 기술 스택 구축 계획, 광고 사업 연간 $10억 런레이트 돌파.